Introducción a la gestión de riesgos del fondo de préstamo (UTA)

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2024-11-27 10:19:24

Bybit ha implementado un sólido marco de medidas de gestión de riesgos dentro de la cuenta de trading unificada (UTA), conocido como reglas de reembolso automático del fondo de préstamo, para proteger la estabilidad de nuestro fondo de préstamo. Estas reglas están diseñadas para garantizar la asignación eficiente de fondos y mitigar los posibles riesgos asociados con altas tasas de utilización.

Al ceñirse a estas prácticas exhaustivas de gestión de riesgos, Bybit pretende garantizar la seguridad y eficiencia continuas de nuestro fondo de préstamo para fomentar un entorno de trading seguro y estable para todos los traders.

El mecanismo de reembolso automático prioriza a los usuarios que no han amortizado sus préstamos, a partir de una clasificación descendente en función de las cantidades tomadas en préstamo. Los usuarios con cantidades tomadas en préstamo más altas se clasifican en lo más alto de la tabla. Cuando se alcance el umbral de la ratio de reembolso automático de la plataforma, la plataforma seleccionará al usuario mejor clasificado para el reembolso automático, convirtiendo su moneda de margen a la moneda del préstamo para amortizar y estabilizar el fondo de préstamo.

Sin embargo, este proceso no necesariamente reembolsa el importe total que usuario había tomado en préstamo. Después de cada lote de reembolsos, el sistema recalcula las clasificaciones de los usuarios y vuelve a seleccionar los siguientes objetivos de reembolso.

Parámetros de reembolso automático

Los tres (3) parámetros de riesgo son los siguientes:

Parámetro	Proporción de préstamo a fondo	Descripción
Ratio de advertencia de reembolso automático	La ratio específica varía según el tipo de moneda	Cuando la proporción de préstamo a fondo alcance el umbral especificado para una moneda determinada, los usuarios potencialmente afectados recibirán advertencias oportunas por correo electrónico, que se repiten cada cuatro (4) horas para indicar la inminencia del reembolso automático.
Ratio de reembolso automático	100 %-150 %	Una vez que la proporción de préstamo a fondo alcance el umbral especificado para una moneda determinada, se activará el reembolso automático para mantener la estabilidad del fondo de préstamo.
Ratio de cese de reembolso automático	La ratio específica varía según el tipo de moneda	El proceso de reembolso automático cesará una vez que la proporción de préstamo a fondo caiga al umbral especificado para una moneda determinada.

Reglas de implementación del reembolso automático

El sistema asignará los importes del préstamo por niveles, activando el reembolso automático de un nivel a la vez por usuario.
El sistema evalúa y supervisa continuamente cada instancia de reembolso automático, deteniendo el proceso si la tasa de utilización cae al ratio de cese de reembolso automático o menos.
Las cuentas de usuario que no cumplan con los requisitos de reembolso o se enfrenten a una posible liquidación se excluirán temporalmente del reembolso automático.
El sistema convertirá automáticamente la moneda de margen del usuario a la moneda del préstamo para el reembolso y la tarifa por cambio de moneda es del 1 %.

Criterios de selección de cuenta

En la cuenta de trading unificada, las cuentas de usuario se filtran en función de que la cantidad tomada en préstamo sea superior a cero en la moneda correspondiente. Estas cuentas se ordenan de acuerdo con la cantidad tomada en préstamo pendiente de pago, con una clasificación más alta otorgada a aquellas con cantidades tomadas en préstamos pendientes de pago más elevadas.
En los casos en los que varias cuentas tienen la misma cantidad tomada en préstamo, el UID de Bybit se utiliza como criterio de clasificación secundario, en orden descendente. Este enfoque garantiza un proceso de selección sistemático y justo para la liquidación automática.

Ejemplo

Intervalo del nivel: 20 000 USDT
Importe a reembolsar al fondo de préstamo: 200 000 USDT

La situación de préstamo del usuario A se detalla a continuación:

	Cantidad tomada en préstamo	Nivel	Importe requerido para reducir el nivel de reembolso	Importe de reembolso acumulado
Usuario A	250 000	13	10 000	10 000
	240 000	12	20 000	30 000
	220 000	11	20 000	50 000
	200 000	10	20 000	70 000
	180 000	9	20 000	90 000
	160 000	8	20 000	110 000
	140 000	7	20 000	130 000
	120 000	6	20 000	150 000
	100 000	5	20 000	170 000
	80 000	4	20 000	190 000
	60 000	3	20 000	210 000
	40 000	2	20 000	230 000
	20 000	1	20 000	250 000

La situación de préstamo del usuario B se describe a continuación:

	Cantidad tomada en préstamo	Nivel	Importe requerido para reducir el nivel de reembolso	Importe de reembolso acumulado del usuario B	Importe de reembolso acumulado del usuario A	Importe de reembolso total para ambos usuarios, A y B
Usuario B	150 000	8	10 000	10 000	110 000	120 000
	140 000	7	20 000	30 000	130 000	160 000
	120 000	6	20 000	50 000	150 000	200 000
	100 000	5	20 000	70 000	170 000	240 000
	80 000	4	20 000	90 000	190 000	280 000
	60 000	3	20 000	110 000	210 000	320 000
	40 000	2	20 000	130 000	230 000	360 000
	20 000	1	20 000	150 000	250 000	400 000

Según la información proporcionada en las tablas anteriores, los pasos para el reembolso automático se describen de la siguiente manera:

Estado inicial:

Nivel actual del usuario A: 13
Nivel actual del usuario B: 8

Proceso de reembolso:

El reembolso automático comienza a partir de la cantidad más alta tomada en préstamo y pendiente de pago, comenzando con el usuario A desde el nivel 13 y bajando hasta el nivel 8. En el nivel 8, tanto
Tanto el usuario A como el usuario B están en el mismo nivel, por lo que el sistema volverá a evaluar los criterios de selección de la cuenta para elegir el siguiente objetivo para el reembolso automático.

Usuario A:

Cantidad tomada en préstamos de nivel 8 para el usuario A: 160 000 USDT.

Usuario B:

Cantidad tomada en préstamos de nivel 8 para el usuario B: 150 000 USDT.

Dado que la cantidad tomada en préstamo del usuario A en el nivel 8 sigue siendo mayor que la del usuario B, el usuario A será seleccionado para el reembolso automático antes que el usuario B. Cuando el proceso de reembolso automático tanto para el usuario A como para el usuario B alcanza el nivel 5, se ha reembolsado la cantidad de reembolso completa de 200 000 USDT.

Conclusión:

El usuario A acumula una cantidad total de reembolso de 150 000 USDT.
El usuario B acumula una cantidad total de reembolso de 50 000 USDT.

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