2023-10-30 12:44:57El mercado de las criptomonedas ofrece diferentes formas de operar con activos y, como principiante, es esencial comprender los conceptos básicos de tres (3) métodos comunes:
i) Spot trading
ii) Trading con margen en spot
iii) Trading de futuros
En este artículo, explicaremos estos tres (3) enfoques de una manera fácil para principiantes, ayudándote a comprender las diferencias clave y guiándote para determinar qué método podría ser el más adecuado para ti.
¿Qué es el spot trading, el trading con margen en spot y el trading de futuros?
Spot trading
El spot trading es similar a comprar y vender en el mundo real. Cuando haces spot trading, compras o vendes directamente el activo real, como Bitcoin o Ethereum, a su precio de mercado actual. Esto implica el intercambio directo de dos (2) activos entre el comprador y el vendedor, de modo que disfrutas de la propiedad inmediata de los activos. A continuación, te mostramos lo que debes saber:
-
Intercambio inmediato: recibes los activos reales de forma inmediata.
-
Propiedad: eres el propietario del activo y puedes guardarlo en tu billetera.
-
Sin apalancamiento: utilizas tus propios activos para operar sin utilizar apalancamiento.
Trading con margen en spot
El trading con margen en spot añade una variación al spot trading al permitirte pedir prestados fondos de la plataforma para realizar operaciones más grandes. A continuación explicamos las diferencias:
-
Apalancamiento: puedes comprar o vender más activos tomando prestados fondos de la plataforma.
-
Garantía: deberás tener otros activos de margen como garantía para tu préstamo.
-
Propiedad: aunque conservas la propiedad del activo, existe un riesgo de liquidación si se produce una caída, como cuando tu relación préstamo-valor se vuelve demasiado alta.
Trading de futuros
Los futuros son contratos que derivan su valor de un activo subyacente. Cuando compras o vendes un contrato de futuros, no eres propietario de los criptoactivos subyacentes. En su lugar, suscribes acuerdos para comprar o vender activos a un precio predeterminado en una fecha futura específica.
En el mercado de futuros de criptomonedas, no es necesario que compres o vendas los activos subyacentes en la fecha de entrega. En su lugar, el beneficio se basa en la diferencia entre el valor de los activos cuando entraste en el mercado y su valor en la fecha de entrega o el día en que vendes el contrato.
Bybit ofrece varios contratos de futuros, incluidos contratos de futuros inversos y USDC con fechas de caducidad que van de diarias a trimestrales. Además, los contratos perpetuos como los contratos perpetuos inversos, en USDT y USDC no tienen fecha de caducidad.
-
Apalancamiento: puede mantener un tamaño de la posición más grande con un margen requerido más pequeño. Sin embargo, ten cuidado, ya que el uso de márgenes más bajos para mantener tu posición aumenta el riesgo de liquidación.
-
Fecha de caducidad: los contratos de futuros tienen fecha de caducidad y deben liquidarse cerrando la posición cuando venza el contrato. Por el contrario, los contratos perpetuos no tienen fecha de caducidad y pueden mantenerse indefinidamente, siempre que cumplas con los requisitos de margen. Es importante tener en cuenta que todavía existe la posibilidad de liquidación si no se mantienen los requisitos de margen.
-
Especulación y cobertura: se utiliza tanto para fines de especulación (búsqueda de beneficios) como de cobertura (mitigación de riesgos).
Comparación entre spot trading, trading con margen en spot y trading de futuros
|
Spot trading |
Trading con margen en spot |
Trading de futuros | ||
|---|---|---|---|---|
|
Contratos de futuros |
Contratos perpetuos | |||
|
Mercado |
Mercado spot |
Mercado spot |
Mercado de futuros |
Mercado de perpetuos |
|
Fecha de caducidad |
N/A |
N/A |
La fecha de caducidad varía de diaria a trimestral. |
No tienen fecha de caducidad, lo que le permite conservarlas indefinidamente. |
|
Tarifa de trading |
Tarifa de spot trading |
2. Intereses cobrados sobre la cantidad tomada en préstamo 3. Tarifa de gestión de pago si se activa el pago automático |
1. Tarifa de trading de futuros Con la cuenta de trading unificada (UTA), se pueden incurrir en cargos por gestión de intereses y pagos. Para obtener más información, haz clic aquí. |
1. Tarifa de trading de perpetuos Con la cuenta de trading unificada (UTA), se pueden incurrir en cargos por gestión de intereses y pagos. Para obtener más información, haz clic aquí. |
|
Apalancamiento |
No se admite apalancamiento. Para adquirir activos por valor de 100 USDT, debes tener 100 USDT en tu cuenta. |
El apalancamiento te permite usar X veces los fondos que tienes actualmente para comprar o vender. Por ejemplo, con un apalancamiento de 10x y 10 USDT, puedes comprar un activo por valor de hasta 100 USDT. Deduciendo los 10 USDT que ya tienes, puedes pedir prestados 90 USDT de la plataforma (excluyendo otros factores). |
El apalancamiento te permite abrir una posición utilizando una cantidad de capital menor. Por ejemplo, para una posición que requiere 100 USDT como margen inicial, sin apalancamiento, necesitarías 100 USDT para cubrir el coste. Sin embargo, con un apalancamiento de 10x, solo necesitarías 10 USDT para abrir una posición valorada en 100 USDT. | |
|
Apalancamiento máximo |
N/A |
10x |
Rango de 25x a 125x, según el par de trading. | |
|
Préstamos |
No admitido | Los usuarios pueden pedir prestados fondos de la plataforma y calcular el interés para la siguiente hora. |
Con la cuenta estándar no se admite el préstamo. Con la UTA, los usuarios pueden pedir prestados fondos para el trading de futuros. Para obtener más información, haz clic aquí. | |
|
Garantía |
N/A |
Necesitas tener suficientes activos de margen como garantía para el reembolso y evitar que se produzca la liquidación. |
El margen inicial (IM) es la garantía de la posición. IM = Valor de posición/Apalancamiento | |
|
Fuente de beneficios |
Te beneficias de la revalorización del capital a medida que el valor de tu criptomoneda aumenta con el tiempo. |
Puedes pedir fondos prestados de la plataforma para comprar o vender un activo incluso si no eres el propietario, siempre que tengas suficientes activos de margen como garantía. Para obtener más información, consulta el artículo aquí. |
Te permite aprovechar las fluctuaciones de precios a corto plazo en ambas direcciones. | |
|
Riesgo de liquidación |
No |
Sí |
Sí |
Sí |
|
Indicador de liquidación |
N/A |
Con la cuenta estándar: la liquidación se activa cuando el coeficiente préstamo-valor (LTV) alcanza el 95 %. Con la UTA: la liquidación se produce cuando el coeficiente de margen de mantenimiento (MM) de la cuenta alcanza el 100 %. |
Con la cuenta estándar: la liquidación se produce cuando el precio de marca alcanza el precio de liquidación. Con la UTA: la liquidación se produce cuando el coeficiente de margen de mantenimiento (MM) de la cuenta alcanza el 100 %. | |
|
¿Qué sucederá cuando se active la liquidación? |
N/A |
El sistema reembolsará automáticamente toda la cantidad tomada en préstamos y los intereses con tus activos de margen. |
Dependiendo de tu modo de margen, perderás una parte (liquidación parcial) o todo el margen invertido para mantener la posición. | |
Sí
No