2023-03-28 10:39:18Sin importar el tipo de operación, es importante entender cómo son calculadas las pérdidas y ganancias (PyG) antes de ingresar una. En este orden, los traders necesitan entender las siguientes variables para calcular con precisión sus PyG.
1. Precio de entrada promedio de la posición
3. Pérdidas y ganancias cerradas
5. Definición de los términos de PyG
1. Precio de entrada promedio de la posición (AEP)
En Bybit, debido a nuestra comercialización de contratos inversos (BTCUSD, ETHUSD, EOSUSD y XRPUSD), siempre que los traders agreguen a su posición una nueva orden, el AEP cambiará.
Por ejemplo: Un trader A mantiene una posición abierta de compra existente en BTCUSD, con una cantidad de contratos de 1,000 y un precio de entrada de 5,000 USD. Después de una hora, el trader A decide incrementar su posición de compra aumentando la cantidad de contratos a 2,000 y con un precio de entrada de 6,000 USD. A continuación podrá ver la fórmula de AEP y los pasos de cálculo.
Precio de entrada promedio = Cantidad total de contratos / Valor total de contratos en BTC
Usando la información anterior:
a) Cantidad total de contratos
= 1,000 + 2,000
= 3,000
b) Valor total de contrato en BTC
= (1000 / 5000) + (2000 / 6000)
= 0.53333334 BTC
c) Precio de entrada promedio
= (3000 / 0.53333334 BTC)
= 5625.00 USD
2. Pérdidas y ganancias no realizadas
Una vez una orden es ejecutada exitosamente, una posición abierta y sus PyG no realizadas en tiempo real se mostrarán dentro de la pestaña de posiciones.
Dependiendo de qué lado de la comercialización esté usted, la fórmula usada para calcular las pérdidas y ganancias no realizadas será diferente.
Para una posición larga:
Por ejemplo: un trader B mantiene una posición abierta de compra existente en BTCUSD con una cantidad de contratos de 1,000 y un precio de entrada de 5,000 USD. Cuando el último precio negociado dentro del libro de órdenes muestre 5,500 USD, las PyG no realizadas que se muestran serán de 0.01819 BTC.
PyG no realizadas = Cantidad de contratos [(1/Precio de entrada promedio) - (1/Último precio negociado)]
= 1000 x [ (1 / 5000) - (1 / 5500) ]
= 1,000 x 0.00001819 BTC
= 0.01819 BTC
Para una posición corta:
Por ejemplo: un trader C mantiene una posición abierta de venta existente en BTCUSD con una cantidad de contratos de 1,000 y un precio de entrada de 5,000 USD. Cuando el último precio negociado dentro del libro de órdenes muestre 4,500 USD, las PyG no realizadas que se muestran serán de 0.02223 BTC.
PyG no realizadas = Cantidad de contratos x [(1/Último precio negociado) - (1/Precio de entrada promedio)]
= 1000 x [ (1 / 4500) - (1 / 5000) ]
= 1,000 x 0.00002223 BTC
= 0.02223 BTC
Nota:
a) Debido a las características de los contratos inversos, sus PyG se liquidan en el tipo de moneda en vez de USD. El USD sirven principalmente como mecanismo de cotización de precios para la comodidad de los traders.
b) Esto no significa que cuando el movimiento del precio es por un precio determinado (ejemplo 500 USD) en la dirección rentable o no rentable, usted ganará o perderá 500 USD.
c) Sus pérdidas y ganancias no se multiplicarán directamente por aumentar el apalancamiento. Al contrario, estas son determinadas por el tamaño de la posición y el movimiento del precio. En breve,
- Cuanto mayor sea el apalancamiento, menor será la garantía de margen necesaria para abrir su posición.
- Cuanto mayor sea la cantidad del contrato, mayores serán las pérdidas/ganancias.
- Cuanto mayor sea el movimiento del precio en relación con el precio de entrada, mayores serán las pérdidas/ganancias.
d) Las pérdidas y ganancias no realizadas predeterminadas se muestran en función del último precio negociado. Al pasar el cursor por la figura, las PyG no realizadas cambiarán y mostrarán unas PyG no realizadas basadas en el precio de marca.
e) Por último, las PyG no realizadas no tienen en cuenta ninguna tarifa de negociación o financiación que los traders puedan haber recibido/pagado en el proceso de apertura y mantenimiento de una posición.
2A) Porcentaje de PyG no realizadas
El porcentaje de las PyG no realizadas básicamente muestran el retorno de la inversión (ROI) de la posición en forma de porcentaje. En las PyG no realizadas, esta cifra varía dependiendo del movimiento del último precio negociado. A continuación se puede ver la fórmula del porcentaje de PyG no realizadas o el ROI.
Porcentaje de PyG no realizadas = [PyG no realizadas de la posición / Margen de la posición] x 100%
Margen de posición = Margen inicial + Tasa de cierre
Usando nuevamente el ejemplo del trader B: este mantiene una posición abierta de compra existente en BTCUSD con una cantidad de contratos de 1,000 y un precio de entrada de 5,000 USD. Cuando el último precio negociado dentro del libro de órdenes muestre 5,500 USD, las PyG no realizadas que se muestran serán de 0.01819 BTC. Asumiendo que el apalancamiento es de 20x.
Basado en nuestro cálculo anterior, las PyG no realizadas de la posición = 0.01819 BTC
Margen inicial = Cantidad / (Precio de entrada x Apalancamiento) = 1,000 / (5,000 x 20) = 0.01 BTC
Tasa de cierre = (Cantidad / Precio de bancarrota) x 0.055% = (1,000 / 4,762) x 0.055% = 0.0001154 BTC
Porcentaje de PyG no realizadas = [ 0.01819 BTC / ( 0.01 BTC + 0.0001154 BTC ) ] x 100% = 179.824%
Nota:
a.) Algunos traders pueden malinterpretar esto pero los ajustes para aumentar el apalancamiento no incrementa sus ganancias no realizadas. Al contrario, los traders verán un incremento en el porcentaje de PyG no realizadas debido a una reducción en su margen de su posición y no por el aumento de las ganancias actuales. Usando el ejemplo nuevamente del Trader B, observe que sin importar que el apalancamiento sea 20x, 10x, o 50x, las PyG no realizadas siguen siendo iguales.
- Si el trader B usa el mismo apalancamiento de 20x, sus PyG no realizadas = 0.01819 BTC y el porcentaje de PyG no realizadas = 179.824%
- Si el trader B reduce el apalancamiento a 10x, su PyG no realizadas = 0.01819 BTC y el porcentaje de PyG no realizadas = 90.428%
- Si el trader B aumenta su apalancamiento a 50x su PyG no realizadas = 0.01819 BTC y el porcentaje de PyG no realizadas = 441.998%
b) Para el modo de margen cruzado, el margen de posición siempre será calculado usando el apalancamiento máximo bajo el nivel de límite de riesgo actual para la moneda particular (ejemplo BTCUSD = 100x).
3. PyG cerradas
Cuando los traders finalmente cierran sus posiciones, las PyG se realizan y son registradas dentro de la pestaña de PyG cerradas dentro de la página de activos. A diferencia de las PyG no realizadas, hay algunas diferencias importantes en el cálculo. A continuación se resumen las diferencias entre las PyG no realizadas y las PyG cerradas.
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Por lo tanto, asumiendo que hay un cierre completo de toda la posición, la fórmula para calcular las PyG cerradas es la siguiente:
PyG cerradas = PyG de la posición - Tasa de apertura - Tasa de cierre - Suma de todas las tarifas de financión pagadas/recibidas
Usando el Trader C como ejemplo, este mantiene una posición abierta de venta existente en BTCUSD con una cantidad de contratos de 1,000 y un precio de entrada de 5,000 USD. Cuando el último precio negociado dentro del libro de órdenes mostraba 4,500 USD, el trader C decidió cerrar completamente la posición a través de la función “Cerrar con Mercado”. Asumiendo que el Trader C también abrió la posición a través de una orden de mercado y se pagaron tarifas de financiación por un total de 0.00005 BTC mientras mantenía la posición.
Basada en nuestro cálculo anterior, la posición de las PyG = 0.02223BTC recibidos
Tasa de apertura = (1000 / 5000) x 0.055% = 0.00011 BTC pagados
Tasa de cierre = (1000/4500) x 0.055% = 0.0001222 BTC pagados
Suma de todas las tarifas de financiación pagadas/recibidas = 0.00005 BTC pagados
PyG cerradas = 0.02223 - 0.000121 - 0.0001222 - 0.00005 = 0.0219478 BTC
Nota:
a. El ejemplo anterior solo se aplica cuando la posición en su totalidad está abierta y cerrada a través de una sola orden en ambas direcciones.
b. Para el cierre parcial de posiciones, las PyG cerradas distribuirán todas las tasas (tasa de aperturas y tarifa(s) de financiación) acorde con el porcentaje de la posición parcialmente cerrada y utilizará la cifra distribuida para calcular las PyG cerradas.
C. Los traders pueden ver su historial de PyG cerradas desde aquí.
PyG realizadas = Suma de las PyG realizadas de la posición + comisiones de negociación + comisiones de financiación durante el periodo de apertura de la posición
Las PyG realizadas se encuentran en la pestaña de la posición y muestran la suma de las PyG realizadas de la posición durante el periodo. Esto incluye todas las comisiones de negociación, las comisiones de financiación y cualquier PyG de la posición realizada por el cierre parcial (la misma fórmula con las PyG no realizadas).
Podemos utilizar al trader C como ejemplo. Suponiendo que el trader C no cerrará completamente la posición corta de 1.000 unidades, sino sólo 500 unidades con un precio de salida de 4.500.
PyG de la posición = 500 x [ (1 / 4.500) - (1 / 5.000) ] = 0,01111111 BTC
Comisión de apertura = (1.000 / 5.000) x 0,055% = 0,00011 BTC
Comisión de cierre = (500/4.500) x 0,055% = 0,00006111 BTC
Suma de las comisiones de financiación pagadas = 0,00005 BTC
PyG realizadas de la posición = 0,01111111 - 0,00011 - 0,00006111 - 0,00005 = 0,01089 BTC
El trader C se queda con 500 de una posición corta. A continuación, abrió otra cantidad de 300 de una posición corta con un precio de entrada de 5.200 USD, el PyG realizado para la posición es el siguiente:
PyG realizadas = 0,01089 BTC
Comisión de apertura = (300 / 5.200) x 0,055% = 0,00003173 BTC
PyG realizadas (actualizadas) = 0.01085287 BTC
Posición abierta pendiente = 800 Qty de posición corta
La diferencia entre las PyG realizadas y las PyG cerradas es que para las PyG cerradas, en caso de cierre parcial de posiciones, se aplicarán todas las comisiones (comisión de apertura y comisión(es) de financiación) en función del porcentaje de la posición parcialmente cerrada y se utilizará la cifra aplicada para calcular las PyG cerradas, mientras que las PyG realizadas se actualizarán en tiempo real y se acumularán hasta que la dirección respectiva de la posición esté totalmente cerrada.
Si el trader C ha colocado una orden larga de 1.000 unidades, la posición corta de 800 unidades se cerrará y se abrirá una nueva posición larga de 200 unidades. Las PyG realizadas se recalcularán y mostrarán las PyG realizadas de la posición larga de 200 qty.
Nota: La función será soportada el 13 de julio de 2022. Por lo tanto, cualquier PyG realizada de la posición que se haya abierto antes y que se haya cerrado después del 13 de julio de 2022 no se capturará ni se incluirá.
5) Definición de los términos de PyG
Dentro de la pestaña de PyG cerradas, los traders podrán ver varios términos de PyG justo debajo de la tabla de PyG cerradas. Cada término tiene su uso y definición.
a) Total de PyG realizadas
Total de PyG realizadas = Suma (desde la primera operación) de todas las PyG de la posición + Tarifas de negociación + Tarifas de financiación
Nota:
a. El total de las PyG realizadas es permanente y no puede cambiarse o restablecerse a cero.
b) PyG realizadas diarias
Nota:
a. Las PyG realizadas diariamente se representan por un período de tiempo entre las 0000 UTC y 0000 UTC del día siguiente.
b. - A diferencia de las PyG realizadas de posición, las PyG realizadas diarias se pondrán a cero a las 12AM (medianoche) UTC de cada día y volverán a calcular las PyG realizadas del día.
c) GyP no realizadas (precio de la marca)
PyG no realizadas (precio de marca) = PyG no realizadas de la posición abierta exitente basada en el precio de marca actual
d) PyG no realizadas (último precio negociado)
PyG no realizadas (Último precio negociado) = PyG no realizadas de la posición abierta existente basada en el último precio negociado actual
Sí
No