Términos y fórmulas clave en la cuenta de trading unificada

Temas

2024-12-11 17:06:26

En relación con la cuenta

Término	Definición	Fórmula
Capital total	Capital total de todos los activos en la cuenta sin tener en cuenta el porcentaje del valor de garantía (calculado en USD)	Saldo de billetera + ganancias y pérdidas no realizadas en perpetuos y futuros + valor de las opciones
Saldo de margen	Importe total que se puede utilizar como margen en la cuenta después de tener en cuenta el porcentaje del valor de garantía (calculado en USD)	Margen cruzado Saldo de billetera + ganancias y pérdidas no realizadas en perpetuos y futuros Margen de cartera Saldo de billetera + ganancias y pérdidas no realizadas en perpetuos y futuros + valor de las opciones
Tasa de MI de la cuenta	Tasa base de margen inicial de la cuenta	Margen cruzado Margen inicial total / (saldo de margen - pérdida por recorte de valoración + pérdida en órdenes) Margen de cartera Margen inicial total / (capital - pérdida por recorte de valoración + pérdida en órdenes)
Tasa de MM de la cuenta	Tasa base de margen de mantenimiento de la cuenta	Margen cruzado Margen de mantenimiento total / (saldo de margen - pérdida por recorte de valoración + pérdida en órdenes) Margen de cartera Margen de mantenimiento total / (capital - pérdida por recorte de valoración + pérdida en órdenes)
Margen inicial total	Importe total del margen inicial de la cuenta (calculado en USD)	Σ margen inicial de posiciones abiertas + Σ margen inicial de órdenes activas + Σ margen inicial de activos tomados en préstamo
Margen de mantenimiento total	Importe total del margen de mantenimiento de la cuenta (calculado en USD)	Σ margen de mantenimiento de activos tomados en préstamos + Σ margen de mantenimiento de posiciones abiertas + Σ margen de mantenimiento de órdenes activas
Pérdidas y ganancias no realizadas de perpetuos y futuros	Total de pérdidas y ganancias no realizadas en contratos de USDT perpetuos, contratos de USDC perpetuos y contratos de futuros de USDC	∑ activo - pérdidas y ganancias no realizadas de perpetuos y futuros
Pérdida por recorte de valoración	Pérdida potencial total del valor del margen debido a órdenes spot (calculado en USD)	∑ pérdida por recorte de valoración en símbolo spot (todas las órdenes spot) [Nota: véase la definición de pérdida por recorte de valoración]
Pérdida en órdenes	La pérdida potencial de valor total del margen causada por la desviación del precio de la orden perpetua con respecto al precio de marca	∑ activo - pérdida en órdenes (todas las órdenes perpetuas y contratos de futuros) Pérdida en orden de compra: Mín. [0, (precio de marca - precio de la orden) × tamaño de la orden] Pérdida en orden de venta: Mín. [0, (precio de la orden - precio de marca) × tamaño de la orden] [Nota: véase la definición de pérdida en órdenes]
Valor de las opciones	Valor total de las opciones en la cuenta (calculado en USD)	∑ activo - valor de opciones
Apalancamiento del margen spot	Apalancamiento seleccionado	El múltiplo de apalancamiento de spot de la dimensión de la cuenta seleccionada por el usuario.
Apalancamiento del margen spot	Apalancamiento efectivo	El Apalancamiento Efectivo muestra la relación entre el importe prestado y el capital de la cuenta. Si Tasa IM Cuenta < 100%: Min(1 / (1 - Tasa IM Prestada en Cuenta), Apalancamiento Seleccionado) Si Tasa IM Cuenta >= 100%：Apalancamiento Seleccionado Tasa IM de la Cuenta Prestada (Margen Cruzado): Total Margen Inicial sobre activos prestados / (Saldo Margen - Haircut Loss + Order Loss) Tasa de Préstamo IM (Margen de Cartera): Total Margen Inicial sobre activos prestados / (Saldo Margen - Haircut Loss + Order Loss)

En relación con los activos

Término	Definición	Fórmula
Valor en USD	El valor del activo en USD (calculado en USD)	–
Saldo de billetera	La cantidad de un activo	–
Capital	El capital del activo sin tener en cuenta el porcentaje del valor de garantía	Saldo de activos de la billetera + ganancias y pérdidas no realizadas en perpetuos y futuros (USDC y USDT) + valor de las opciones
Pérdidas y ganancias no realizadas de perpetuos y futuros	Pérdidas y ganancias no realizadas en contratos de USDT perpetuo, contratos de USDC perpetuos y contratos de futuros de USDC	Posición larga Precio de marca - precio promedio de entrada × tamaño de la posición Posición en corta Precio promedio de entrada - precio de marca × tamaño de la posición
Valor de las opciones	Valor total de las opciones calculado en USD	Precio de marca de la opción × tamaño de la posición
Saldo de margen	Cantidad de un activo que puede utilizarse como margen después de tener en cuenta el porcentaje del valor de garantía (USDC y USDT)	Margen cruzado Saldo de billetera + pérdidas y ganancias no realizadas en perpetuos y futuros Margen de cartera Saldo de billetera + pérdidas y ganancias no realizadas en perpetuos y futuros + valor de las opciones
Saldo disponible (para derivados)	Cantidad de un activo que puede utilizarse para abrir posiciones en USDT perpetuos, USDC perpetuos, futuros de USDC y opciones USDC (USDC y USDT)	Margen cruzado Saldo de margen − Margen inicial total − Bloqueado Margen de cartera Capital − Margen inicial total − Bloqueado
Margen inicial (de posiciones abiertas y órdenes activas)	El margen inicial es la cantidad mínima de fondos necesarios para crear órdenes y posiciones de derivados	Margen inicial de orden activa = (valor de la orden / apalancamiento) + tarifa estimada de apertura + tarifa estimada de cierre de la posición Valor de la orden = tamaño de la orden × precio de la orden Margen inicial de posición = (valor de posición / apalancamiento) + tarifa estimada de cierre de la posición Valor de posición = tamaño de la posición × precio promedio de entrada IM para Posiciones con Cobertura (Modo Margen Cruzado): Posición con mayor valor: 1. Si es una posición larga IM = (Valor total de la posición/apalancamiento) + [Valor de la posición con cobertura × (1 - 1 / Apalancamiento) × Tasa de comisión del tomador × 2] + [Valor de la posición sin cobertura × (1 - 1 / Apalancamiento) × Tasa de comisión del tomador]. 2. Si se trata de una posición corta IM = (Valor total de la posición/apalancamiento) + [Valor de la posición con cobertura × (1 + 1 / apalancamiento) × Tasa de comisión del comprador × 2] + [Valor de la posición sin cobertura × (1 + 1 / apalancamiento) × Tasa de comisión del comprador]. Posición con menor valor: 1. Si es una posición larga IM= Valor de la posición con cobertura × (1 - 1 / Apalancamiento) × Tasa de comisión del tomador × 2 2. Si se trata de una posición corta IM= Valor de la posición cubierta × (1 + 1 / Apalancamiento) × Tasa de comisión del comprador × 2
Margen inicial (sobre activos tomados en préstamo)	El importe del margen inicial asumido para el trading con margen en spot	Tamaño del préstamo de activos × tasa de margen inicial de activos tomados en préstamo
Tasa de margen inicial (para activos tomados en préstamo)	La tasa de margen inicial requerida para los activos tomados en préstamo	Margen spot desactivado: Tasa de margen inicial = 10 % Margen spot activado: Tasa de margen inicial = Máx. (1 / Apalancamiento spot del usuario, (1 + 1 / Apalancamiento máximo de la plataforma) / Tasa de valor de la garantía − 1)
Cantidad tomada en préstamo	Importe total del préstamo para un activo correspondiente con saldo disponible insuficiente	Margen cruzado ABS [Mín (0, Capital propio - Margen inicial de la opción de compra - Valor positivo de la opción - Activo congelado)]. Margen de Portfolio ABS [Mín (0, Capital - Congelado)
Margen de mantenimiento (de posiciones abiertas)	El margen de mantenimiento es la cantidad mínima de fondos necesarios para mantener la posición de derivados.	Margen de mantenimiento = tamaño de la posición × precio promedio de la posición × tasa de margen de mantenimiento + tarifa estimada de cierre de la posición MM para Posiciones con Cobertura (Modo de Margen Cruzado): Posición con mayor valor: 1. Si es una posición larga MM = (Valor de la posición sin cobertura × Tasa de margen de mantenimiento) + [Valor de la posición con cobertura × (1 - 1 / Apalancamiento) × Tarifa de taker × 2] + [Valor de la posición sin cobertura × (1 - 1 / Apalancamiento) × Tarifa de comisión de taker]. 2. Si se trata de una posición corta MM = (Valor de la posición sin cobertura × Tasa de margen de mantenimiento) + [Valor de la posición con cobertura × (1 + 1 / Apalancamiento) ×Tarifa de Comisión × 2] + [Valor de la posición sin cobertura × (1 + 1 / Apalancamiento) × Tarifa de comisión de maker]. Posición con menor valor: 1. Si es una posición larga MM = Valor de la posición con cobertura × (1 - 1 / Apalancamiento) × Tarifa de Comisión × 2 2. Si se trata de una posición corta MM = Valor de la posición cubierta × (1 + 1 / Apalancamiento) × Tarifa de taker × 2
Margen de mantenimiento (de activos tomados en préstamo)	Cantidad del margen de mantenimiento ocupado por el activo que ha activado el préstamo automático	Importe del préstamo × tasa de margen de mantenimiento de cada activo tomado en préstamo
Tasa de margen de mantenimiento (de activos tomados en préstamo)	La tasa de margen requerida para mantener los activos tomados en préstamo	Margen spot desactivado: 4 % Margen spot activado: 1,04 / Porcentaje del valor de garantía − 1

Definición

Pérdida por recorte de valoración

Si el porcentaje del valor de garantía se establece por debajo del 100 %, como el 25 %, significa que sólo una fracción del valor del activo, específicamente el 25 %, puede utilizarse como garantía. Esta reducción del valor de garantía se conoce como pérdida por recorte de valoración.

Por ejemplo, el trader Bob compra 1 BTC y paga 20 000 USDT.

Suponiendo que el porcentaje del valor de garantía del BTC es del 95 % y el precio en USD del BTC es de 19 992 USD, el porcentaje del valor de garantía del USDT es del 99,5 % y el precio del USDT es de 0,9996 USD.

Valor de garantía del BTC: 1 × 19 992 × 95 % = 18 992,4 USD
Valor de garantía del USDT: 20 000 × 0,9996 × 99,5 % = 19 892,04 USD
Pérdida por recorte de valoración (diferencia en el valor de garantía) = 19 892,04 USD - 18 992,4 USD = 899,64 USD

Pérdida en órdenes

Con el trading perpetuo y de futuros, los usuarios pueden experimentar una desviación en el precio de la orden y el precio de marca actual.

Si el precio de una orden de compra es superior al precio de marca, o el precio de una orden de venta es inferior al precio de marca, dará lugar a una pérdida inmediata de capital una vez que se complete la orden. Esta pérdida se conoce como la posible pérdida de órdenes perpetuas y de futuros pendientes.

Por ejemplo, si el precio de marca actual de un contrato perpetuo es de 2000 USD y el trader Charlie envía 2 órdenes de compra a 2050 USD, la posible pérdida en órdenes es de (2050-2000 USD) × 2 = 100 USD.

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