Posisi margin di bawah mode margin terisolasi

Model margin terisolasi menggambarkan bahwa margin yang ditempatkan ke posisi menjadi terisolasi atau terpisah dari saldo akun trader. Jika terjadi likuidasi, trader hanya akan kehilangan semua margin posisinya (tidak termasuk biaya pendanaan). Jadi, margin posisi dalam mode margin terisolasi adalah:

Margin posisi (mode margin terisolasi) = margin awal + biaya yang akan ditutup. 

 

 

 

Pengisian ulang margin posisi di bawah mode margin terisolasi

Ketika trader membayar biaya pendanaan untuk suatu posisi, maka biaya pendanaan akan dikurangi dari saldo tersedia pada setiap waktu pendanaan (pukul 07.00, 15.00, dan 23.00 WIB). Jika saldo tersedia milik trader tidak mencukupi, maka biaya pendanaan akan dikurangi dari margin posisi, sehingga akan mengakibatkan harga likuidasi posisi bergerak lebih dekat ke harga penanda dan meningkatkan risiko likuidasi.

Untuk menghindari terjadinya likuidasi, trader dapat melakukan deposit, melakukan peningkatan pertukaran aset atau melepaskan margin pesanan dari membatalkan pesanan aktif untuk mengisi ulang margin posisi atau meningkatkan saldo tersedia. Namun, patut diperhatikan bahwa di bawah kontrak dan skenario yang berbeda, proses pengisian ulang ke margin posisi pun akan berbeda. Berikut adalah penjelasan mengenai bagaimana hal di atas akan memengaruhi margin posisi trader.

 

 

1. Kontrak Inverse

Skenario A: Ketika margin posisi telah berkurang karena pengurangan biaya pendanaan, tetapi masih lebih besar dari nol

Semua peningkatan aset yang disebutkan di atas akan ditambahkan ke saldo tersedia dan TIDAK akan digunakan untuk pengisian uang margin posisi otomatis

 

Skenario B: Margin posisi kurang dari nol karena pengurangan biaya pendanaan dan posisi masih memiliki laba belum terealisasi.

Semua peningkatan aset yang disebutkan di atas akan digunakan untuk mengisi ulang margin posisi sampai penuh hingga 100% dari margin awal + biaya yang akan ditutup. Sisanya akan ditambahkan ke saldo tersedia.

 

Contoh 

Anggap trader A memiliki posisi BTCUSD, margin posisi awal adalah 1 BTC. Setelah beberapa waktu, margin posisi menjadi -0,05 BTC karena pengurangan biaya pendanaan dan saldo tersedia adalah nol. Sekarang, trader A melakukan deposit sebesar 1,1 BTC. 

Akibatnya, margin posisi saat ini akan dikembalikan ke 1 BTC penuh (dari margin posisi awal dan sisa 0,05 BTC (1,1 - 0,05 - 1) akan ditambahkan ke saldo tersedia. 

 

 

2. Kontrak USDT

Terlepas dari apakah posisinya lebih besar atau lebih kecil dari nol karena pengurangan biaya pendanaan, setiap peningkatan aset akan digunakan untuk mengisi kembali margin posisi sampai penuh hingga 100% dari margin awal + biaya yang akan ditutup. Sisanya akan ditambahkan ke saldo tersedia.

 

 

 

Posisi margin di bawah mode margin lintas

Ketika trader menggunakan mode margin lintas, maka semua saldo tersedia milik trader digunakan dalam jenis koin pasangan perdagangan yang sesuai guna mencegah likuidasi. Dengan demikian, tampilan margin posisi akan berbeda dari margin terisolasi karena sekarang akan menempati saldo tersedia untuk menutupi rugi belum terealisasi. Berikut adalah detail yang menunjukkan bagaimana margin posisi ditempati dalam mode margin lintas. 

 

 

1. Mode posisi satu arah

Margin posisi di bawah margin lintas dengan laba belum terealisasi

=Margin Awal + biaya yang akan ditutup

 

Margin posisi di bawah margin lintas dengan rugi belum terealisasi  

=Margin Awal + biaya yang akan ditutup - rugi belum terealisasi

 

Contoh 1: Posisi dengan rugi belum terealisasi 

Trader B melakukan entri long sebesar 750 MNT pada 2,753 USDT dengan 50x leverage dalam mode margin lintas. Saldo tersedia saat ini adalah 55,6388 USDT, margin awal = 41,2950 USDT, biaya yang akan ditutup = 1,5175 USDT. Jadi, margin posisi tepat setelah posisi dibuka adalah 41,2950 + 1,5175 ≈ 42,81 USDT. 

Sekarang, L&R belum terealisasi (harga penanda) adalah -7,5 USDT dari rugi belum terealisasi. Margin posisi sekarang akan menjadi 42,81 - (- 7,5) ≈ 50,31 USDT dan saldo tersedia =55,6388 - 7,5 = 48,1388 USDT. 

Dari skenario di atas, kita dapat melihat bahwa 7,5 USDT telah dipotong dari saldo tersedia dan ditambahkan ke margin posisi untuk menutupi rugi belum terealisasi (harga penanda). 

 

 

Contoh 2: Posisi dengan laba belum terealisasi

Trader B melakukan entri long sebesar 750 MNT pada 2,757 USDT dengan 50x leverage dalam mode margin lintas. Saldo tersedia saat ini adalah 31,3102 USDT, margin posisi = 42,93 USDT 

Sekarang, L&R belum terealisasi (harga penanda) adalah 2,25 USDT dari laba belum terealisasi. Margin posisi akan tetap sebesar 42.93 USDT, sementara saldo tersisa tetap sebesar 31,3102 USDT.

Tidak ada perubahan pada margin posisi atau saldo tersedia karena laba belum terealisasi tidak dapat digunakan sebagai saldo tersedia. Laba hanya akan terealisasi jika posisi ditutup. 

 

 

 

2. Posisi lindung nilai penuh

Untuk posisi lindung nilai penuh di bawah mode margin lintas, kuantitas untuk posisi long dan short harus sama. Posisi lindung nilai penuh tidak akan dilikuidasi karena laba belum terealisasi dari satu posisi akan digunakan untuk mendukung rugi belum terealisasi dari arah posisi yang berlawanan di bawah pasangan perdagangan yang sama.

Margin posisi (posisi Long) = 1,2 * Margin Pemeliharaan % * Nilai Posisi + biaya yang akan ditutup - rugi bersih belum terealisasi

Margin posisi (posisi Short) = 1,2 * Margin Pemeliharaan % * Nilai Posisi + biaya yang akan ditutup

 

Pada awalnya, trader A melakukan entri long sebesar 750 MNT pada 2,762 USDT dengan 50x leverage dalam mode margin lintas di bawah tingkat batas risiko terendah. Saldo tersedia saat ini adalah 121,3345 USDT, nilai margin pemeliharaan = 1%.

Margin awal = 41,4298 USDT, biaya yang akan ditutup = 1,5225 USDT. Jadi, margin posisi tepat setelah posisi dibuka adalah 41,4298 + 1,5225 ≈ 42. 95 USDT.

Sekarang, harga penanda turun menjadi 2,757 USDT, rugi belum terealisasi (harga penanda) = -3,75 USDT

Margin posisi = 42,95 + 3,75 = 46,7 USDT

Saldo tersedia = 121,3345 - 3,75 = 117,5845 USDT

 

Sekarang, harga penanda turun lebih jauh ke 2,756 USDT dan trader A memutuskan untuk mengunci kerugian (harga penanda) sebesar 4,5 USDT, lalu membuka entri short sebesar 2,756 USDT, dengan jumlah yang sama, yaitu sebesar 750 MNT. 

Margin posisi dari posisi long dan short sekarang akan menjadi: 

Posisi Long = (1,2 * 1% * 2.071,5) + 1,5536 -(-4,5) ≈ 30,88 USDT

Posisi Short = (1,2 * 1% * 2.067) + 1,5813 ≈ 26,38 USDT

 

 

Terlepas dari pergerakan harga yang ada, margin posisi akan tetap sama dengan kerugian sebesar 4,5 USDT dari posisi long yang telah dikunci. Laba atau rugi belum terealisasi lebih lanjut dari salah satu posisi akan digunakan untuk mendukung posisi lainnya. Saldo tersedia tidak akan terpengaruh dan tetap sama dengan 105,4710 USDT.

 

 

 

3. Posisi lindung nilai sebagian

Margin posisi untuk posisi dengan kuantitas lebih sedikit

= 1,2 * Margin Pemeliharaan % * Nilai Posisi + biaya yang akan ditutup

 

Margin posisi untuk posisi dengan kuantitas lebih banyak

= 1,2 * Margin Pemeliharaan % * Nilai Posisi untuk proporsi lindung nilai penuh + biaya yang akan ditutup + margin awal dari proporsi tanpa lindung nilai + rugi bersih belum terealisasi dari proporsi lindung nilai penuh + rugi bersih belum terealisasi dari posisi tanpa lindung nilai 

 

Contoh 1:

Trader A memiliki 1.000 MNT dari posisi long MNTUSDT pada 2,817 USDT dan 1.200 MNT dari posisi short MNTUSDT pada 2,814 USDT, dengan 50x leverage dalam mode margin lintas. 

 

	Posisi Long	Posisi Short
Kuantitas	1.000 MNT	1.200 MNT
Harga Entri	2,817	2,814
Nilai Posisi	1.000 * 2,817 = 2.817	1.200 * 2,814 = 3.376,8
Margin Awal	1.000 * 2,817/50 = 56,34	1.200 * 2,814/50 = 67,536
Biaya yang akan ditutup	2,0704	2,5831
L&R Belum Terealisasi(Harga Penanda)	-8 USDT	6 USDT

 

L&R bersih belum terealisasi dari proporsi lindung nilai penuh (1.000 MNT) = -8+ (6/1.200*1.000)= -3 USDT (rugi)

L&R belum terealisasi dari proporsi tanpa lindung nilai (200 MNT)= 6 / 1.200 * 200 = 1 USDT (laba)

 

Margin Posisi untuk:

Posisi Long (kuantitas lebih sedikit) 

= 1,2 * Margin Pemeliharaan % * Nilai Posisi + biaya yang akan ditutup

= 1,2 * 1 %* 2.817+ 2,0704 

≈ 35,87 USDT

 

Posisi Short (kuantitas lebih banyak)

= 1,2 * Margin Pemeliharaan % * Nilai Posisi untuk proporsi lindung nilai penuh + biaya yang akan ditutup + margin awal dari proporsi tanpa lindung nilai - rugi bersih belum terealisasi dari proporsi lindung nilai penuh - rugi bersih belum terealisasi dari posisi tanpa lindung nilai 

= 1,2 * 1 % * (3.376,8/1.200*1.000) + 2,5831 + (67,536/1.200*200) - (-3) + 0

≈ 50,60 USDT

 

 

Contoh 2: 

Trader B memiliki 1.000 MNT dari posisi long MNTUSDT pada 2,817 USDT dan 500 MNT dari posisi short MNTUSDT pada 2,809 USDT, dengan 50x leverage dalam mode margin lintas. 

 

	Posisi Long	Posisi Short
Kuantitas	1.000 MNT	500 MNT
Harga Entri	2,817	2,809
Nilai Posisi	1.000*2,817 = 2.817	500*2,809 = 1404,5
Margin Awal	1.000*2,817/50 = 56,34	500*2,809/50 = 28,09
Biaya yang akan ditutup	2,0704	1,0744
L&R Belum Terealisasi(harga penanda)	- 10 USDT rugi belum terealisasi	1 USDT laba belum terealisasi

 

L&R bersih belum terealisasi dari proporsi lindung nilai penuh (500 MNT) = (-10/1.000*500) +1 = -4 USDT (rugi)

L&R bersih belum terealisasi dari proporsi tanpa lindung nilai (500 MNT) = -10 / 1.000 * 500 = -5 USDT (rugi)

 

Margin Posisi untuk:

Posisi Long (kuantitas lebih banyak) 

= 1,2 * Margin Pemeliharaan % * Nilai Posisi untuk proporsi lindung nilai penuh + biaya yang akan ditutup + margin awal dari proporsi tanpa lindung nilai - rugi bersih belum terealisasi dari posisi lindung nilai penuh - rugi bersih belum terealisasi dari posisi tanpa lindung nilai 

= 1,2 * 1 % * (2.817/1.000*500) + 2,0704 + (56,34/1.000*500) - (-4) - (-5)

≈ 56,14 USDT

 

Posisi Short (kuantitas lebih sedikit)

= 1,2 * Margin Pemeliharaan % * Nilai Posisi + biaya yang akan ditutup

= 1,2 * 1 %* 1.404,5+ 1,0744

≈ 17,92 USDT

 

 

Ketika rugi belum terealisasi meningkat, margin posisi dari posisi yang lebih berkuantitas akan meningkat dan saldo tersedia akan berkurang. Ambil tangkapan layar di bawah ini sebagai contoh: 

Sekarang rugi belum terealisasi (harga penanda) telah meningkat menjadi -12 USDT. Saldo tersedia akan berkurang (-12/1.000*500) = -1 USDT dan akan ditambahkan ke margin posisi (long) untuk menutupi kerugian. 

Saldo tersedia berubah dari 68,6586 USDT menjadi 67,6586 USDT. 

Margin posisi berubah dari 56,14 USDT menjadi 57,14 USDT.