取引を始める前に、損益計算方法を確認しましょう。ここでは、さまざまな変数の相関関係や損益計算方法について解説します。なお、USDC無期限契約および先物契約はすべてUSDCで決済されますので、あらかじめご注意ください。 

 

 

• 平均参入価格
• 未実現損益
• ROI
• 実現損益

 

 

平均参入価格 

USDC無期限および先物契約の平均参入価格は、現在の決済間隔におけるお客様のポジションの加重平均価格であり、ポジションサイズの増加に影響されます。決済間隔が終了するたびに、決済時のマーク価格が新しい平均参入価格となります。

 

計算式

平均参入価格 = セッションの合計 ÷ 取引サイズの合計 

セッションの合計 = （参入価格1 × 取引サイズ1） + （参入価格2 × 取引サイズ2） + …

 

例

Aさんは、0.5 BTCのロングポジション（参入価格50,000ドル）を保有しています。AさんはBTCの価格が上昇すると予想し、さらに0.8BTCのロングポジション（参入価格51,000ドル）の追加を決定しました。この時、平均参入価格の計算式は以下のようになります。

セッションの合計 = （50,000 × 0.5） + （51,000 × 0.8） = 65,800 USDC

平均参入価格 = 65,800 ÷ （0.5 + 0.8） = 50,615.38ドル

 

 

 

 

 

 

未実現損益 

未実現損益とは、セッション決済におけるオープンポジションの現在の損益額を指します。ポジションの方向（ロングまたはショート）によって、未実現損益の計算方法は異なります。未実現損益は決済時間（8時間毎）に更新されます。

 
 

ロングポジション

計算式

未実現損益 = （現在のマーク価格 - 平均参入価格） × ポジションサイズ

 

例

Bさんは、0.6 BTCのロングポジション（平均参入価格55,000ドル）を保有しています。マーク価格が58,000ドルの場合、未実現損益は以下のようになります。
（58,000 - 55,000） × 0.6 = 1,800 USDC

 
 

 

ショートポジション

計算式

未実現損益 = （平均参入価格 - 現在のマーク価格） × ポジションサイズ

 

例

Cさんは、0.2 BTCのショートポジション（平均参入価格53,000ドル）を保有しています。マーク価格が54,000ドルの場合、未実現損益は以下のようになります。
（53,000 − 54,000） × 0.2 = −200 USDC

 

 

 

 

 

 

ROI

ROI（投資収益率）とは、投資の実績を評価するための指標です。

 
 

ロングポジション

計算式

ROI = [（マーク価格 − 参入価格） × ポジションサイズ ÷ 必要証拠金] × 100％

必要証拠金 = ポジションサイズ × 参入価格 ÷ レバレッジ

 

 

 

例

ここで、Bさんのケースを振り返ります。Bさんは0.6 BTCのロングポジション（参入価格55,000ドル）を保有しています。マーク価格が58,000ドルの場合、未実現損益は以下のようになります。
（58,000 − 55,000） × 0.6 = 1,800 USDC
 

この時、Bさんがレバレッジ10倍を使用していると仮定した場合、必要証拠金とROIは以下のようになります。

必要証拠金 = 0.6 × 55,000 ÷ 10 = 3,300 USDC

ROI = （1,800 ÷ 3,300） × 100％ = 54.545％

 

 

ショートポジション

計算式

ROI = [（参入価格 − マーク価格） × ポジションサイズ ÷ 必要証拠金] × 100％

必要証拠金 = ポジションサイズ × 参入価格 ÷ レバレッジ

 

例

ここで、Cさんのケースを振り返ります。Cさんは0.2 BTCのショートポジション（参入価格53,000ドル）を保有しています。マーク価格が54,000ドルの場合、未実現損益は−200 USDCとなります。

 

この時、Cさんがレバレッジ10倍を使用していると仮定した場合、必要証拠金とROIは以下のようになります。

必要証拠金 = 0.2 × 55,000 ÷ 10 = 1,060 USDC

ROI = （−200 ÷ 1,060） × 100％ = −18.868％

 

 

 

 

 

実現損益 

実現損益には、決済時の損益、決済済みポジション、資金調達料、取引手数料が含まれます。

 

詳細は下記をご参照ください。

8時間毎のセッション決済メカニズム（USDC契約）
無期限契約・先物契約の手数料に関する説明
資金調達料の計算

 

 

計算式 

実現損益 = ポジション損益 + 決済済みの取引手数料および資金調達料 + 決済時の実現損益

ポジション損益（ロング） = （出口価格 - 平均参入価格） × ポジションサイズ

ポジション損益（ショート） = （平均参入価格 - 出口価格） × ポジションサイズ

 

例

 

 

ポジション損益の履歴を確認するには、こちらをご覧ください。実現損益の合計とウォレット残高履歴については、取引ログをご参照ください。

 

USDC先物の損益計算は、USDC無期限契約と同様の仕組みになっています。ただし、USDC先物のポジションを手動で決済せずに契約が決済されるまで保有する場合、決済手数料はかかりません。