Bài viết này đi sâu vào việc tìm hiểu quy trình ADL cho các hợp đồng USDT, Nghịch Đảo và USDC. Hệ Thống Tự Động Giảm Đòn Bẩy (ADL) của Bybit được thiết kế để kiểm soát rủi ro tổng thể của nền tảng trong các sự kiện thanh lý khi điều kiện thị trường khắc nghiệt dẫn đến không đủ quỹ bảo hiểm. Hệ thống đạt được điều này bằng cách chọn các vị thế có lợi nhuận đối lập dựa trên xếp hạng ADL để đóng vị thế. Bằng cách giảm đòn bẩy các vị thế đối lập, ADL giúp kiểm soát rủi ro và duy trì sự ổn định của nền tảng trong thời kỳ biến động mạnh.

Khi nào ADL sẽ được kích hoạt?

Khi một vị thế bị thanh lý, hệ thống sẽ tiếp quản vị thế và mọi khoản lỗ vượt quá mức ký quỹ vị thế có thể chi trả (có nghĩa là không thể đóng vị thế ở mức giá cao hơn giá phá sản) sẽ được quỹ gộp bảo hiểm xử lý. Nếu một số lượng lớn các vị thế trên nền tảng bị thanh lý đồng thời dẫn đến khoản lỗ vượt quá mức ký quỹ vị thế có thể chi trả, quỹ gộp bảo hiểm có thể bị cạn kiệt. 

 

Nếu quỹ gộp bảo hiểm không thể chi trả đầy đủ tất cả khoản lỗ phát sinh, hệ thống sẽ bắt đầu quy trình ADL. Quy trình này đòi hỏi phải đóng các vị thế có lợi nhuận ở phía đối lập để bù đắp các khoản lỗ còn lại. Do đó, chúng ta có thể kết luận rằng ADL sẽ chỉ được kích hoạt khi đáp ứng hai tiêu chí:

 

1. Một số lượng lớn các vị thế bị thanh lý, khiến nền tảng phải chịu khoản lỗ hợp đồng đáng kể. 

2. Quỹ Bảo Hiểm không đủ để chi trả các khoản lỗ tiềm ẩn từ việc thanh lý.

Quỹ Bảo Hiểm

Quỹ Bảo Hiểm của Bybit là quỹ dự trữ để giảm thiểu rủi ro thanh lý hàng loạt, bao gồm các khoản tiền do Bybit cung cấp và ký quỹ vượt mức từ các lệnh bị thanh lý đã đóng ở mức giá tốt hơn giá phá sản. Truy cập trang này để xem số dư quỹ bảo hiểm hàng ngày cũng như dòng tiền vào và dòng tiền ra. Bạn cũng có thể tìm thêm thông tin về quỹ bảo hiểm trong bài viết này.

Tự Động Giảm Đòn Bẩy (ADL) hoạt động như thế nào?

• Các nhà giao dịch có xếp hạng cao nhất trong hệ thống được chọn để giảm đòn bẩy trước. Các nhà giao dịch có thể tham khảo đèn chỉ báo ưu tiên ADL trên các vị thế của họ để đánh giá xếp hạng ADL của họ. 

• Xếp hạng ADL dựa trên lợi nhuận khi dùng đòn bẩy. Các tài khoản có lợi nhuận khi dùng đòn bẩy cao hơn sẽ có xếp hạng ADL cao hơn.

• Các vị thế đã chọn sẽ được quyết toán theo giá phá sản của các vị thế bị thanh lý được hệ thống tiếp quản. 

• Chênh lệch số tiền giữa các vị thế tự động đóng theo giá phá sản và giá thị trường sẽ góp phần vào quỹ gộp bảo hiểm để chi trả các khoản lỗ vượt mức.

• Các nhà giao dịch có vị thế được chọn để ADL sẽ nhận được thông báo qua email và tất cả các lệnh đang mở của họ sẽ được đóng. Họ được tự do tham gia lại thị trường để giao dịch. 

Xếp hạng các vị thế đối lập của ADL được xác định dựa trên sự kết hợp giữa rủi ro tài khoản hoặc rủi ro vị thế và lợi nhuận của vị thế. Các quy tắc cụ thể như sau:

 

 

Lưu ý: 

Các vị thế đối lập đang bị lỗ vẫn có khả năng được chọn làm vị thế mục tiêu để ADL. Tuy nhiên, vì tỷ lệ lợi nhuận trên các vị thế bị lỗ là âm, các vị thế có lợi nhuận sẽ được ưu tiên so với các vị thế thua lỗ trong bảng xếp hạng.

Làm cách nào để giảm xếp hạng ADL của tôi?

1) ADL là cơ chế sẽ chỉ được kích hoạt khi không có đủ tiền bảo hiểm để chi trả đầy đủ các khoản lỗ hợp đồng vượt mức của một vị thế bị thanh lý. 

• Duy trì Quỹ Bảo Hiểm đáng kể làm giảm khả năng ADL.

• Bạn có thể xem lịch sử, dòng tiền vào và ra của Quỹ Bảo Hiểm Bybit tại đây.

2) Bạn có thể giảm nguy cơ ADL bằng cách giảm đòn bẩy hoặc đóng một phần các vị thế có lợi nhuận.

• Giảm đòn bẩy sẽ giảm xếp hạng ADL theo thời gian thực

• Việc đóng một phần vị thế có lợi nhuận không làm giảm xếp hạng ADL mà làm giảm số lượng hợp đồng có nguy cơ ADL.

• Nếu việc đóng một phần không giải quyết được mối quan ngại của bạn, vui lòng xem xét việc đóng hoàn toàn các vị thế hiện có của bạn. Đọc thêm tại đây để hiểu cách đóng toàn bộ vị thế trên Bybit. 

 

Các nhà giao dịch có thể tham khảo xếp hạng ADL của từng vị thế từ tab vị thế của họ.

Trên Bybit App

 

 

Trên Bybit Web