套利交易是一种利用不同市场上资产挂牌价格的差异来获取利润的投资策略。在加密货币市场中，最常见的套利策略有跨期套利、资金费率套利和期货套利。 

什么是 Bybit 套利下单？ 

Bybit 套利下单是一种旨在帮助交易者抓住不同市场价格差异中产生的短期机会的交易工具。通过 Bybit 套利下单，交易者可以同时监控两个交易对或合约的订单簿和流动性，并通过一个简化的流程下达双腿订单，这为订单的准确执行提供了保障。

Bybit 套利下单提供资金费率和价差套利机会。 

 

1. 资金费率套利涉及在现货和期货市场下达双腿订单（金额相同但方向相反）。其原理是在赚取资金费用的同时，使用潜在收益抵消潜在亏损。当资金费率为正时，交易者可买入现货并做空永续，从而赚取稳定的资金费用，这被称为正向套利。相反，当资金费率为负时，交易者可以做空现货并做多永续，以从稳定的资金费用中获益，这被称为反向套利。

 

假设 BTCUSDT 永续合约目前的资金费率为 +0.01%。做空持仓者将从做多持仓者那里收取资金费用。因此，交易者 A 可以利用套利工具同时在现货市场买入 1 BTC 以从价格上涨中获利，并在永续市场做空 1 BTC 以从价格下跌中获利。这种对冲组合使交易者 A 能够利用一个市场的收益抵消另一个市场的潜在亏损，同时赚取资金费用。

2. 价差套利涉及在不同市场同时买卖资产，以利用价格差异获益。 

 

您可以使用套利工具在不同市场买卖相同的资产来执行价差套利。例如，如果 BTC 在现货市场的交易价格低于 BTCUSDC 交割合约，您可以在现货市场买入 BTC 并卖出 BTCUSDC 交割合约，以利用价格差异获利。这种策略旨在从价格趋同中获利，因为期货价格在合约到期时将与其现货对手价对齐。

目前，套利工具仅在 Bybit App 可用，且仅限于统一交易账户 (UTA) 全仓保证金模式。要升级到 UTA，请参阅这篇文章。 

 

Bybit 套利下单支持 USDT 永续、USDC 永续和 USDC 交割合约。探索以下交易对的套利机会：

• 现货 (USDT) 与 USDT 永续合约
• 现货 (USDC) 与 USDC 永续合约
• 现货 (USDC) 与 USDC 交割合约

 

 

 

 

 

产品亮点 

 

套利机会：Bybit 套利下单是一个快速发现套利机会的渠道。交易界面根据资金费率或价差排列交易对，为交易者直观展示潜在的套利机会。

 

• 按资金费率排序：按降序显示不同交易对的资金费率。该榜单清晰地展示了当前提供最高资金费率的交易对，使交易者能够有效利用资金费用获利。 
• 按价差排序：展示不同交易对和合约资产的市场价格。交易者可以参考价差榜单，找到价差最大的交易对并从中获利。

 

双腿交易：在一个界面上轻松监控两个交易对的价格变动和流动性，只需一键就能完成两对交易。

 

 

 

智能平衡（默认启用）：智能平衡每 2 秒监控一次已成交订单，确保您的投资组合保持平衡。如果双腿的成交订单量不同，智能平衡将自动下达市场订单，确保双腿的成交订单量相等。每轮智能平衡有效期为 24 小时。24 小时后，任何未成交的订单将被取消。 

 

例如，交易者在 A 腿下达了 1 BTC 的现货买入限价单，同时在 B 腿下达了 1 BTC 的永续卖出限价单。下单后，系统将每 2 秒检查一次双腿交易量。假设 A 腿成交了 0.5 BTC，B 腿成交了 0.4 BTC。此时，系统将为 B 腿下达 0.1 BTC 的市场订单，以补足数量。系统将每 2 秒进行一次检查，直到所有订单完全成交或达到 24 小时的有效期。

支持质押 80+ 资产：通过统一交易账户，交易者可以使用超过 80 种资产作为套利交易质押。套利下单的维持保证金机制如下所示： 

 

• 假设 BTC 的最新成交价格 (LTP) 为 30,000 USDT。交易者在 UTA 中有 30,000 USDT 的保证金，可以同时下达现货订单和永续订单，即使用 1 BTC 的现货资产作为保证金，在永续合约中做空 1 BTC，使交易者能够从正向套利中获利。
• 假设交易者持有现货 BTC。如果 BTC 现货与远期月份之间的价差扩大，交易者可以使用他们的 BTC 持仓作为保证金，在远期月份 BTC 期货中建立同等数量的空仓。在这种情况下，BTC 价格波动不会增加交易者的强平风险。交易者可以在 BTC 期货到期且价差缩小时从价差中获利。 

 

风险

—套利下单是一种允许用户在不使用 API 的情况下同时下单的工具。它不保证盈利，并且可能使用户面临强平风险。 

—智能平衡会通过下达市场订单自动重新平衡交易者的投资组合，这可能导致最终成交价格与初始设置价格出现偏差。

—套利工具无法帮助用户管理持仓或平仓。交易者要自主管理持仓。 

 

 

 

如何下达套利订单 

 

App 端

 

第 1 步：前往交易页面，点击工具并选择套利下单。

 

 

 

第 2 步：根据资金费率或价差选择您的套利交易资产。

 

 

 

第 3 步：下单方式

 

• 选择交易对做多或做空。双腿交易的金额相同但方向相反。一旦您选择了其中一腿的方向，我们的系统将自动确定另一腿的方向。 
• 选择市价单或限价单。输入订单价格时，您可以参考交易对旁边的资金费率或价差率来衡量套利成本。
• 输入订单数量。您只需填写一腿；系统将自动填写另一腿。 
• 启用智能平衡：激活投资组合再平衡功能有助于降低当一腿成交而另一腿长时间未成交时的风险。此功能为可选项，但默认启用。 

 

 

 

第 4 步：点击“双腿下单”并确认您的订单。

 

 

 

第 5 步：在工具→活跃订单中查看进行中的套利订单。订单完全成交后，导航至工具→订单记录查看您的订单记录。

 

 

 

 

第 6 步：我们强烈建议您在下单后主动管理持仓和资产。 

 

• 要查看您的持仓，请前往永续及交割合约交易页面→持仓。  

 

 

• 要查看您的现货资产，请前往现货交易页面→资产。

 

 

• 要查看资金费用/收益详情，您可以从 UTA 资产页面的交易记录中查看。

 

   

 

 

 

常见问题解答

 

什么时候适合下达套利订单？

您可以在以下情况利用套利： 

• 当两个交易对之间存在价差时，套利可以帮助您锁定短期价差，并最小化市场波动造成的滑点。 

• 当处理大额订单或行情要求交易者迅速行动时，双腿交易可以管理成本并减轻由行情变化带来的潜在风险。 

• 当执行多腿策略或多个平仓时，套利可以确保双腿交易精准执行，避免错过机会或平仓失败。

如何计算价差、价差率以及资金费率和价差的预估年化收益率 (APR)？ 

• 价差 = 卖出标的最新成交价格 (LTP) - 买入标的 LTP
• 价差率 = （卖出标的 LTP  - 买入标的 LTP）/ 卖出标的 LTP 
• 资金费率年化收益率 (APR) = abs（累计 3 天资金费率）/ 3 × 365 / 2
• 累计 3 天资金费率 = ∑（过去 3 天所有时段的资金费率）
• 价差 APR = abs（当前价差率）/ 最大期限 × 365 / 2 
• 最大期限 = 到期前的有效天数

 

我能使用套利来平仓吗？

是的，套利支持开仓和平仓。 

子账户支持套利吗？ 

是的，只要子账户是统一交易账户。 

套利工具可以在模拟交易中使用吗？

目前，套利工具在模拟交易中不可用。   

套利的强平风险是什么？

如果双腿交易都部分成交，由于双腿之间风险敞口不平衡，可能会产生强平风险。我们建议您激活智能平衡，该功能会定期检查双腿的成交订单量，并自动下达市场订单平衡两方成交量，从而减少风险敞口。 

哪种保证金模式支持套利？

统一交易账户全仓保证金模式支持套利。 

为什么我的套利订单不成功？

如果您的 UTA 中可用保证金不足以支持双腿订单，您的订单将不会成功。请相应调整您的订单数量。 

如果我禁用智能平衡会怎样？

禁用智能平衡后，系统不会自动调整双腿的订单数量。相反，系统会假设交易者希望一键完成双腿下单。那么您的订单在完全成交前不会被取消。 

为什么我激活了智能平衡后，套利订单未完全成交就被终止了？ 

启用智能平衡后，如果双腿的订单在 24 小时内没有成交，再平衡策略将自动终止，未成交的订单将被取消。 

订单完全成交后，我在哪里可以查看我的持仓或资产？

双腿订单完全成交后，再平衡策略就此结束。您可以前往相应的订单记录页面查看您的现货、交割或永续合约订单。 

 

对于永续及交割合约仓位，请在衍生品交易页面点击持仓。您可以前往现货交易的资产列表查看您的现货资产，并从交易记录中查看您的资金收益。 

为什么即使激活了智能平衡，双腿仍然不平衡？

这可能是由于： 

1. 再平衡过程中维持保证金不足。

2. 市场缺乏流动性导致订单未成交。 

如果我在现货或衍生品交易页面取消订单，会影响我的套利订单吗？ 

有两种情况： 

• 启用智能平衡：如果一腿的订单被取消，另一腿未成交的订单将自动被取消，由此终止套利策略。 

• 禁用智能平衡：双腿交易独立执行。如果其中一腿的未成交订单被取消，套利策略将继续运行，直到另一腿的交易被成交或取消，就此套利策略结束。