账户纬度
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术语
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定义
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计算公式
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总净值
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账户下所有资产的总净值，未考虑抵押价值比率
（以 USD 计）
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钱包余额 + 永续及交割合约未结盈亏 + 期权价值
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保证金余额
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账户下可用作保证金的资产总额，已考虑抵押价值比率
（以 USD 计）
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全仓保证金
钱包余额 + 永续及交割合约未结盈亏
组合保证金
钱包余额 + 永续及交割合约未结盈亏 + 期权价值
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账户初始保证金率
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账户的初始保证金基准比率
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全仓保证金
初始保证金总额 / (保证金余额 - 现货挂单价值损失 + 合约订单损失)
组合保证金
初始保证金总额 / (资产净值 - 现货挂单价值损失 + 合约订单损失)
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账户维持保证金率
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账户的维持保证金基准比率
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全仓保证金
维持保证金总额 / (保证金余额 - 现货挂单价值损失 + 合约订单损失)
组合保证金
维持保证金总额 / (资产净值 - 现货挂单价值损失 + 合约订单损失)
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初始保证金总额
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账户下的初始保证金总额
（以 USD 计）
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Σ 未平仓位初始保证金 + Σ 挂单初始保证金 + Σ 借贷资产初始保证金
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维持保证金总额
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账户下的维持保证金总额
（以 USD 计）
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Σ 借贷资产维持保证金 + Σ 未平仓位维持保证金 +
Σ 挂单维持保证金
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永续及交割合约未结盈亏
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USDT 永续及 USDC 永续和交割合约下的未结盈亏总额
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∑ 资产纬度总永续及交割合约未结盈亏
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现货挂单价值损失
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现货订单产生的保证金潜在价值损失
（以 USD 计）
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∑ 现货代币挂单价值损失（所有现货订单）
[注：详见“现货挂单价值损失”定义]
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合约订单损失
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由于永续合约订单价格偏离标记价格而导致的保证金潜在价值损失
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∑ 资产纬度总订单损失（所有永续及交割合约订单）
买单损失：
最低 [0, (标记价格 - 订单价格) × 订单量]
卖单损失：
最低 [0, (订单价格 - 标记价格) × 订单量]
[注：详见“订单损失”定义]
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期权价值
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账户下的期权价值总额（以 USD 计）
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∑ 资产纬度总期权价值
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现货杠杆
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使用杠杆
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用户为账户选择的现货杠杆倍数
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有效杠杆
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有效杠杆用于衡量账户净值与借款金额之间的关系
如果账户初始保证金率 < 100%: 最小(1 / (1 - 账户借贷资产保证金率), 使用杠杆)
如果账户初始保证金率 >= 100%：使用杠杆
账户借贷初始保证金率 （全仓模式）：
总借贷资产所需初始保证金 / (保证金金额 - 现货挂单价值损失 + 合约订单损失)
账户借贷初始保证金率 （组合保证金模式）：
总借贷资产所需初始保证金 / (账户净值 - 现货挂单价值损失 + 合约订单损失)
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资产纬度
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术语
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定义
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计算公式
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USD 价值
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资产的 USD 价值
（以 USD 计）
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–
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钱包余额
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资产金额
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–
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资产净值
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资产的总净值，未考虑抵押价值比率
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资产钱包余额 + 永续及交割合约未结盈亏 (USDC 和 USDT) + 期权价值
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永续及交割合约未结盈亏
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USDT 永续及 USDC 永续和交割合约下的未结盈亏
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多仓
标记价格 - 入场均价 × 仓位数量
空仓
入场均价 - 标记价格 × 仓位数量
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期权价值
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期权产品总价值（以 USD 计）
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期权标记价格 × 仓位数量
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保证金余额
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可用作保证金的资产金额，已考虑抵押价值比率（USDC 和 USDT）
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全仓保证金
钱包余额 + 永续及交割合约未结盈亏
组合保证金
钱包余额 + 永续及交割合约未结盈亏 + 期权价值
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可用余额（合约）
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可用于开仓 USDT 永续、USDC 永续和交割及 USDC 期权（USDC 和 USDT）的资产金额
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全仓保证金
保证金余额 - 初始保证金总额 - 冻结金额
组合保证金
资产净值 - 初始保证金总额 - 冻结金额
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初始保证金（未平仓位和挂单）
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初始保证金是指合约挂单和开仓所需满足的最低资金要求
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挂单初始保证金 = (订单价值 / 杠杆) + 预估开仓手续费 + 预估平仓手续费
订单价值 = 订单量 × 订单价格
仓位初始保证金 =
(仓位价值 / 杠杆) + 预估平仓手续费
仓位价值 = 仓位数量 × 入场均价
双向持仓初始保证金（全仓模式）：
仓位价值较高的仓位：
1. 如果是多仓
初始保证金 = (仓位总价值 / 杠杆) + [双向持仓仓位价值 × (1 − 1 / 杠杆) × Taker 费率 × 2] + [非双向持仓仓位价值 × (1 − 1 / 杠杆) × Taker 费率]
2. 如果是空仓
初始保证金 = (仓位总价值 / 杠杆) + [双向持仓仓位价值 × (1 + 1 / 杠杆) × Taker 费率 × 2] + [非双向持仓仓位价值 × (1 + 1 / 杠杆) × Taker 费率]
仓位价值较低的仓位
1. 如果是多仓
初始保证金 = 双向持仓仓位价值 × (1 − 1 / 杠杆) × Taker 费率 × 2
2. 如果是空仓
初始保证金 = 双向持仓仓位价值 × (1 + 1 / 杠杆) × Taker 费率 × 2
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借贷资产初始保证金
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现货杠杆交易占用的初始保证金金额
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资产借贷金额 × 借贷资产初始保证金率
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借贷资产初始保证金率
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借贷资产所需的初始保证金率
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现货杠杆关闭：
初始保证金率 = 10%
现货杠杆开启：
初始保证金率 = 1 / 用户现货杠杆倍数
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借贷金额
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相应资产可用余额不足时的借贷总金额
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全仓模式
ABS [最低 (0, 资产净值 - 仓位期权价值 - 冻结金额)]
组合保证金模式
ABS [最低 (0, 资产净值 - 冻结金额)]
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维持保证金（未平仓位）
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维持保证金是指维持合约仓位所需满足的最低资金要求。
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维持保证金 = 仓位数量 × 仓位均价 × 维持保证金率 + 预估平仓手续费
双向持仓维持保证金（全仓模式）：
仓位价值较高的仓位：
1. 如果是多仓
维持保证金 = (非双向持仓仓位价值 × 维持保证金率) + [双向持仓仓位价值 × (1 − 1 / 杠杆) × Taker 费率 × 2] + [非双向持仓仓位价值 × (1 − 1 / 杠杆) × Taker 费率]
2. 如果是空仓
维持保证金 = (非双向持仓仓位价值 × 维持保证金率) + [双向持仓仓位价值 × (1 + 1 / 杠杆) × Taker 费率 × 2] + [非双向持仓仓位价值 × (1 + 1 / 杠杆) × Taker 费率]
仓位价值较低的仓位
1. 如果是多仓
维持保证金 = 双向持仓仓位价值 × (1 − 1 / 杠杆) × Taker 费率 × 2
2. 如果是空仓
维持保证金 = 双向持仓仓位价值 × (1 + 1 / 杠杆) × Taker 费率 × 2
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借贷资产维持保证金
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触发自动借款的资产所占用的维持保证金金额
借入资产的维持保证金可能发生在以下情况：
1. 您在现货杠杆交易中产生的借贷。
2. 合约交易支付的交易费用和/或资金费用产生的负资产。
3、亏损平仓产生的负资产。
4、合约仓位产生的负未实现损益。
5. USDC期权持仓价值下降
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借贷金额 × 借贷资产维持保证金率
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借贷资产维持保证金率
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维持借贷资产所需达到的保证金率
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4%
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定义
现货挂单价值损失
如果抵押价值比率低于 100%（例如 25%），则表示仅资产价值的一部分（即 25%）可用作抵押品。此种抵押品价值减少被称为挂单价值损失。
举例说明：交易者 Bob 以 20,000 USDT 买入 1 BTC。
假设 BTC 的抵押价值比率为 95%，BTC 的 USD 价格为 $19,992；USDT 的抵押价值比率为 99.5%，USDT 的价格为 $0.9996。
- BTC 的抵押价值： 1 × 19,992 × 95% = $18,992.4
- USDT 的抵押价值：20,000 × 0.9996 × 99.5% = $19,892.04
- 挂单价值损失 (抵押价值之差) = $19,892.04 - $18,992.4 = $899.64
合约订单损失
在永续和交割交易中，用户可能会遇到订单价格和当前标记价格的偏差。
如果买入订单的价格高于标记价格，或卖出订单的价格低于标记价格，则订单完成后将立即造成权益损失。这种损失被称为未决永续和交割订单的潜在损失。
举例说明：如果某份永续合约的当前标记价格为 $2,000，交易者 Charlie 提交了 2 份价值 $2,050 的买单，则潜在订单损失为 ($2,050-$2,000) × 2 = $100。
2024-12-11 16:50:29
有
没有