了解跟单交易 Pro 的规则和指南对于 Pro 达人和投资者都至关重要。本指南将对策略创建、种子轮要求、锁仓阶段、申购和赎回窗口期以及策略终止进行详细说明。

 

 

• 概览
• 策略创建与种子轮
• 锁仓阶段
  • 交易期
  • 投资窗口期
  • 赎回窗口期与处理阶段
• 策略到期与结算
• 策略终止

 

 

 

 

概览

在深入探讨各具体阶段之前，我们先来了解一下跟单交易 Pro 的整体时间安排。本概览将对各个阶段进行简要介绍。

 

 

 

 

• “T”代表策略的上线日期和锁仓阶段的开始日期。此日期不与特定工作日绑定。

• 假设“T”落在周一：投资者可以在周一至周六的 UTC 凌晨 2 点至 UTC 晚上 11 点之间购买额外股份。若要赎回股份，投资者可以在周一 UTC 凌晨 2 点至周六 UTC 晚上 11 点之间随时提交赎回请求。Pro 达人会在周日整理所需的赎回资金，并在下周一之前将资金记入投资者的账户。

 

 

 

不同时期的时间安排

 

 

注：上述所有时间安排均以 UTC 时区为准。

 

 

 

 

 

策略创建与种子轮

Pro 达人指南

1. 申请成为 Pro 达人并创建策略

• 激活账户：请确保您符合申请成为 Pro 达人的要求，并使用您的主账户进行申请。详情请参阅如何申请成为 Pro 达人。

• 创建策略：申请获批后，使用您的 Pro 达人子账户创建策略。设置参数，确保您主账户的资金账户中留有所需的最低达人余额。策略创建可能需要 1-3 个工作日。

 

2. 进入种子轮：

• 种子轮开始日期：Pro 达人可将种子轮的开始日期设置为最近 5 个可选日期（从策略创建后 2 天开始）中的任何一个。种子轮是指为期 3 天的投资者出资筹款阶段。

 

 

示例

• 策略创建日期：2024 年 6 月 16 日

• 可选筹资日期：2024 年 6 月 18 日 - 2024 年 6 月 22 日

• 所选日期： 2024 年 6 月 19 日

  • 种子轮：2024 年 6 月 19 日 0:00 (UTC) - 2024 年 6 月 21 日 23:59 (UTC)。

  • 策略上线：2024 年 6 月 22 日 2:00 (UTC)。

 

 

 

 

 

策略类型和限额

 

示例

如果选择「激进型」 ：

• 最大杠杆：10 倍

• 可选总份额上限：100,000、500,000 或 1,000,000

• 最低达人余额比例：15%（15,000 USDT、75,000 USDT 或 150,000 USDT）

最低达人余额比例将根据所选总份额上限进行调整。如果 Pro 达人选择了 1,000,000 的份额上限，则其需要投入的最低达人账户余额将为 150,000 USDT（使用初始 NAV = 1 计算得出）。除非策略终止，否则 Pro 达人将无法在交易期内赎回该笔投资金额。

 

成功创建策略后，Pro 达人仍可在投资窗口期内提高份额限额。 当 Pro 达人选择增加交易量时，他们还必须提供相应的额外达人余额，才能成功完成扩容。

 

 

 

 

投资者指南

投资者可以在初始种子轮阶段或每周投资窗口期购买 Pro 达人的策略份额，详见 Pro 达人策略投资规则。

 

在初始种子轮期间，策略份额的资产净值 (NAV) 为 1.00，即初始投资金额将按 1:1 的比例直接兑换为等值份额数。您的最低和最高投资金额如下表所示，具体取决于 Pro 达人的设置：

 

 

 

 

 

 

锁仓阶段：交易期、申购和赎回窗口期 

交易期

Pro 达人指南

Pro 达人可利用存入其统一交易账户的策略资金（投资者申购资金与其自有余额之和）开始交易。跟单交易 Pro 支持现货、USDT 永续和 USDC 永续交易。除上述产品外，Pro 达人不可交易其他产品与服务。

 

 

投资者指南

交易期开始后，投资者的资金将委托给 Pro 达人进行交易。份额 NAV 将于每日 2:00 (UTC) 更新，投资者可自行查看。NAV 反映了策略份额的价值，会受 Pro 达人净值变动的影响。如果 Pro 达人的净值增加，在份额不变的情况下，NAV 也会相应增加。

 

 

投资窗口期

运行策略每周 6 天开放申购，时间：UTC 凌晨 2：00 至 UTC 晚上 11：00，时间：T+0 至 T+5。

 

Pro 达人指南

在投资窗口期内，Pro 达人的交易活动不受影响。

 

 

投资者指南

• 投资时间：UTC 凌晨 2：00 至 UTC 晚上 11：00 之间，从 T+0 至 T+5 的任意时间。
• 申购份额根据投资当天凌晨 2：00 更新的资产净值计算。 
• 例如，投资者在 T+1 的 UTC 凌晨 4：00 投资跟单交易 Pro 策略。 她确认的投资将在 T+2 的 UTC 凌晨 2：00 前反映，具体取决于 T+1 的 UTC 凌晨 2：00 更新的资产净值。 如果股份的资产净值为 1.5，投资金额为 12,000 USDT，投资者将获得 8,000 （12,000 / 1.5） 股。 
• 策略的总申购份额不能超过总份额限额。 如果超出，部分申购将失败。

 

投资示例

场景 1：正常申购

策略 A 详情：

• 锁仓阶段于 6 月 10 日（周一）开始

• 初始 NAV = 1.00

• 初始筹集份额 = 500,000/1,000,000（交易者持有 10%，即 100,000 份）

 

流程：

1. 2024 年 6 月 15 日（周六）2:00 (UTC)：

   • 购入份额 = 500,000

   • NAV = 1.2

   • 账户净值 = $600,000 (可用余额：$100,000 + 仓位净值：$500,000)
     
     

2. 投资窗口期（2:00 (UTC) 至 23:00 (UTC)）：

   • 投资者发起申购，申购总价值为 120,000 USDT。

   • 新购入总份额 = 100,000 份 (120,000/1.2)

   • 系统会将 120,000 USDT 先转入 Pro 达人 A 的资金账户，然后再转入 UTA。
     
     

3. 资产净值(NAV)计算：

   • 场景 1（仓位价值不变）：

     • 仓位价值和 USDT 可用余额保持不变。

     • 6 月 15 日末的净资产 = $720,000 ($500,000 + $100,000 + $120,000)。

     • NAV 于 6 月 16 日 2:00 (UTC) 更新 = 1.2 ($720,000/600,000 份)。

   • 场景 2（仓位价值变动）：

     • 仓位价值降至 $400,000，USDT 可用余额保持不变。

     • 6 月 15 日末的净资产 = $620,000 ($400,000 + $100,000 + $120,000)

     • NAV 于 6 月 16 日 2:00 (UTC) 更新 = 1.0333 ($620,000/600,000 份)

   • 场景 3（申购超出总份额上限）：

• 13:00 (UTC)：投资者 A 发起申购，申购总额为 540,000 USDT。

  • 折算份额 = 450,000 (540,000/1.2)。

  • 预估剩余份额 = 50,000 (500,000 - 450,000)。

• 14:00 (UTC)：投资者 B 发起申购，申购总额为 75,000 USDT。

  • 折算份额 = 62,500 (75,000/1.2)。

  • 投资者 B 申购失败，因为可用份额分配小于 50,000。

 

 

 

 

赎回窗口期、处理及结算阶段

投资者指南

• 赎回窗口期：每周第 T+0 日 2:00 (UTC) 至第 T+5 日 23:00 (UTC)。

• 投资者可在赎回窗口期内赎回所购股份。无论何时提交赎回请求，赎回金额将仅根据 T+6 的资产净值在 T+6 时处理，UTC 为凌晨 2 时。

• 不过，如果 Pro 达人未能按时准备充足的赎回资金，系统将接管 Pro 达人的仓位并将触发强制平仓。在这种情况下，赎回金额将根据第 T+7 日 2:00 (UTC) 的 NAV 计算。

• Pro 达人将在第 T+6 日 2:00 (UTC) 至 23:00 (UTC) 期间为投资者准备所需的赎回资金。赎回金额将于第 T+7 日 2:00 (UTC) 存入您的资金账户。

• 份额赎回请求一旦提交将无法取消。

 

可赎回份额：

• 份额持有时间必须超过 4 个日历日方可赎回。

• 最大可赎回份额：持有时间超过 4 个日历日的所有份额之和。

• 份额赎回顺序：先进先出 (FIFO) 原则。

 

 

 

Pro 达人指南

在赎回处理阶段，Pro 达人可继续照常交易。不过，预估赎回资金（使用第 T+6 日 2:00 (UTC) 确认的 NAV 进行计算）将显示在交易者的个人面板中。为了准备赎回资金，Pro 达人可以使用 UTA 中的可用余额，也可以进行减仓。

 

赎回手动处理：

• 结算窗口期：每周第 T+6 日 2:00 (UTC) - 23:00 (UTC)。

• 用于结算的 NAV：第 T+6 日 2:00 (UTC) 的 NAV。

• 在此期间，待赎回份额保持不变。

• 在 23:00 (UTC) 之前，Pro 达人需要确保资金充足，并将可用于赎回的 USDT 转入其资金账户。

• 如果资金充足但未转入资金账户，系统会自动将其转入资金账户用于赎回，赎回金额将根据第 T+6 日的 NAV 计算。

 

自动结算：

• 结算窗口期： 第 T+6 日 23:00 (UTC) 至第 T+7 日 0:00 (UTC)

• 如果挂单取消后，可供赎回的资金依然不足，则系统将接管仓位，实施交易禁令并触发自动结算。

• 自动结算流程：

• 仓位强平：在自动结算期间，系统会选择所有合约，对 Pro 达人策略中所有合约的特定比例仓位进行强制平仓。强平比例取决于 Pro 达人支付赎回金额所需的资产比例。例如，如果需要 Pro 达人 50% 的资产方可满足赎回需求，则所有合约规模都将减少 50%。

• 无法满足赎回要求：如果由于市场行情突变或仓位风险过高，导致自动结算不足以支付赎回金额，则系统可能会强制对策略进行全部平仓，以保护现有投资者。

• 自动结算将根据第 T+7 日 2:00 (UTC) 的 NAV 进行计算。

 

 

 

赎回结算示例

策略 A 详情：

• 锁仓阶段于 2024 年 6 月 10 日（第 T+0 日）开始。

• 初始 NAV = 1

• 初始筹集份额 = 500,000/1,000,000（交易者持有 10%，即 100,000 份）

 

场景 1：手动结算

6 月 16 日（第 T+6 日）2:00 (UTC)：

• 资金份额 = 600,000/1,000,000（包含新申购份额）

• 第 T+6 日 2:00 (UTC) 的 NAV = 1.2

• 账户净资产 = $720,000 (可用余额：120,000 USDT + 仓位净值：$600,000)。

• 总赎回份额为 200,000 份，赎回资金 = 240,000 USDT (200,000 × 1.2)

• 鉴于目前的可用余额为 120,000 USDT，要额外准备 120,000 USDT，Pro 达人需要取消挂单或减仓，并在 6 月 16 日 23:00 (UTC) 之前将总计 240,000 USDT 的资金转入其资金账户。

 

场景 2：自动结算

如果 Pro 达人的资金不足，无法支付赎回资金：

• 系统将接管 Pro 达人的账户，并对仓位进行强平以补足赎回资金。

• 所需赎回资金将根据 6 月 17 日（第 T+7 日）2:00 (UTC) 的 NAV 进行计算。

 

 

 

 

 

策略到期与结算

策略会在 180 天内到期，期间会定期进行结算，最后结算日为第 182 天。

 

注：策略到期后，策略将自动延长 175 天。 但是，Pro 达人仍可根据需要申请终止策略。

 

对于投资者：

持有剩余份额的投资者将收到其投资本金及所有应计盈亏。

 

 

对于 Pro 达人：

Pro 达人将收到其投资余额及所有应计盈亏。

 

 

 

 

 

策略终止

手动终止

• Pro 达人可在锁仓阶段的第 5 周至第 25 周申请手动终止策略。

• 策略终止流程成功发起后，系统将在下一个赎回结算期内处理所有用户的赎回。

• 赎回结算期间不支持手动终止策略。

 

 

策略终止条件

仅当满足以下所有条件时，您的策略终止申请才会被受理：

• 无未平仓衍生品仓位

• 无非 USDT 现货持仓

• 无挂单

• 无未结算资金

 

如果未能满足上述条件，可能会导致策略资金运行终止失败。如果策略终止流程失败，必须重新提交申请方可继续。

 

 

自动终止

如遇以下 2 种情况，Pro 达人的策略将自动终止：

• 策略 NAV < 0.3：如果 NAV 跌破 0.3，则策略将自动终止。

• 无法兑现赎回资金：自动结算完成后，赎回资金仍无法兑现。

请注意，在以下情况下，Pro 达人及其投资者都将收到通知，但策略不会立即自动终止：

• UTA 强平，但 NAV ≥ 0.3：策略在 UTA 中面临强平，但 NAV 仍大于等于 0.3。

• 24 小时回撤 ≥ 30%，但 NAV ≥ 0.3：24 小时回撤达 30% 及以上，但 NAV 仍大于等于 0.3。

• 历史回撤 ≥ 70%，但 NAV ≥ 0.3：历史回撤达 70% 及以上，但 NAV 仍大于等于 0.3。

• UTA MMR ≥ 90%，但 NAV ≥ 0.3：UTA 维持保证金率 (MMR) 达 90% 及以上，但 NAV 仍大于等于 0.3