除现有的全仓模式和组合保证金模式外，Bybit 统一交易账户现还支持逐仓模式。在逐仓保证金模式下，仓位将分配到一定数额的保证金，此保证金独立于交易者的账户余额。这使得交易者能够控制账户风险，在触发强平时所需承担的最大损失即为相应的仓位保证金。

 

当标记价格达到强平价格时，仓位将以破产价格强平，对应 0% 保证金价格比例。此外，如出现此种情况，则表明保证金余额已跌至必要维持保证金比例以下。欲详细了解如何查看标记价格，请参阅此处。

 

下面介绍了统一交易账户逐仓保证金模式下 USDT 永续合约及 USDC 永续合约的强平价格计算方式。

USDT 永续合约 

计算公式

买入/做多：

强平价格 (多) = 入场价格 - [(初始保证金 - 维持保证金) / 合约数量] -（追加保证金/合约数量）

 

卖出/做空：

强平价格 (空） = 入场价格 + [(初始保证金 - 维持保证金) / 合约数量] +（追加保证金/合约数量）

 

注：受到平仓手续费影响，实际强平价格可能会略有出入。

 

 

示例

交易者 A 使用 50 倍杠杆，以 40,000 USDT 的价格开立 1 BTC 的多仓。随后，他又手动追加了 3,000 USDT 的仓位保证金。追加保证金后的新强平价格将计算如下： 

 

初始保证金 = 1 × 40,000 USDT / 50 = 800 USDT

维持保证金率 = 0.5%

维持保证金=  1 × 40,000 x 0.5% - 0 = 200 USDT

 

强平价格 = 40,000 - [(800 - 200)] - (3000/1) = 36,400 USDT

 

 

 

 

 

USDC 永续和交割合约

计算公式

买入/做多：

强平价格 (LP) = 入场均价 + [ (初始保证金 + 追加保证金 - 维持保证金) / 仓位数量]

 

卖出/做空：

强平价格 (LP) = 入场均价 - [ (初始保证金 + 追加保证金 - 维持保证金) / 仓位数量]

 

统一交易账户逐仓保证金模式下的 USDC 永续和交割合约强平价格计算方式类似于 USDT 永续合约的强平价格计算方式。但请注意，USDC 永续和交割合约采用 8 小时结算机制，入场均价将更新为结算时的标记价格。 

 

按照 8 小时结算机制，入场均价将会更新。这一新的价格将用于重新计算平仓手续费和维持保证金。但是，在 USDC 永续和交割逐仓保证金模式下，仓位标签页中显示的初始保证金将保持不变。原有平仓手续费与新平仓手续费间的差额，以及当前周期的任何已结盈亏 (P&L)，将添加到初始保证金中。

 

 

示例

交易者 B 以 $10,000 的入场价格开立 1 BTC 永续空仓，设置了 10x 杠杆。假设维持保证金率为 0.4%。强平价格的计算方式如下：

 

平仓手续费 = 仓位价值 x (1+1 / 杠杆倍数) x 0.06% 

= (10,000 x 1) x (1 +1/10) x 0.06% = 6.6 USDC

初始保证金 = 仓位价值 x (1 / 杠杆倍数) + 平仓手续费

= (10,000 x 1) x (1/10) + 6.6 = 1006.6 USDC

维持保证金 = 10,000 x 0.4%+ 6.6 = 46.6 USDC

强平价格 = 10,000 + [(1006.6 - 46.6)/1] = $10,960

结算时间 16:00 (UTC) 时，结算时的标记价格为 $9,900，当前结算周期的已结盈亏为 100 USDC [($10,000 - $9,900) x 1。.

 

此时，新的入场均价将更新为 $9,900，并用于计算新的平仓手续费和维持保证金。但是，初始保证金仍需使用初始仓位入场价格 $10,000 进行计算。

 

截至 16:00 (UTC) 的强平价格计算方式如下：

平仓手续费 = 新仓位价值 x (1+1 / 杠杆倍数) x 0.06% 

= (9,900 x 1) x (1 +1/10) x 0.06% = 6.534 USDC

初始保证金 = 初始仓位价值 x (1 / 杠杆倍数) + 新平仓手续费

= 10,000 x (1/10) + 6.534 = 1,006.534 USDC

维持保证金 = 9,900 x 0.4%+ 6.534 = 46.134 USDC

强平价格 = 9,900 + [(1006.534 + 100 - 46.134) / 1] = $10,960.4

 

 

要详细了解统一交易账户不同仓位模式下的强平流程，请参阅交易规则：强制平仓流程（统一交易账户）。