Bybit 对止盈止损 (TP/SL) 功能进行了升级，使您能够同时设置止盈和止损委托，从而更有效地管理风险。这样，您便可以直接在下单区提交限价单、市价单或条件单时预设止盈和止损委托，还可以在订单成交前修改止盈止损价格。

• 价格达到预设的止盈价格后，止盈单将成交，使交易者能够锁定收益并退出交易。 

• 价格达到预设的止损价格后，止损单将成交，使交易者能够自动退出交易并控制损失。

 

设置止盈止损委托时，有以下 2 个选项：

1. 整个仓位 - 止盈止损将针对整个仓位生效。仅允许设置一个应用于整个仓位的止盈止损委托。当价格达到止盈或止损触发价格时，将以市价全部平仓。

2. 当前订单/部分仓位 - 止盈止损仅针对当前订单生效。允许设置多个应用于部分仓位的止盈止损委托。达到部分止盈止损委托的止盈或止损触发价格时，将通过市价单或限价单平仓相应的止盈或止损委托数量。同时设置止盈和止损时，触发其中一个，另一个自动取消。

 

延伸阅读

如何设置和修改止盈止损（永续和交割合约）

 

注意：现货交易的止盈止损与永续和交割合约有所不同。欲了解现货交易的止盈止损详情，请点击此处。 

 

止盈止损功能在升级前后的主要区别如下：

 

示例 

为了帮助您更好地理解 Bybit 平台的止盈止损功能，下面列举了几个场景。

 

 

 

示例 1：同时设有多个止盈止损委托。

假设 BTC 的当前市场价格为 $25,000，交易者 A 持有 1 BTC 的未平多仓，同时设有多个止盈止损委托，如下所示：

 

止盈止损委托 A

• 止盈止损生效范围：部分仓位（通过条件市价单）
• 止盈触发价格：$26,000

• 数量：  0.5 BTC

 

止盈止损委托 B

• 止盈止损生效范围：部分仓位（通过条件限价单）
• 止盈触发价格：$30,000
• 委托价格：$30,500
• 数量：0.5 BTC

 

止盈止损委托 C

• 止盈止损生效范围：整个仓位
• 止损触发价格：$23,000
• 数量：1 BTC

 

在以下市场情况下，止盈止损功能将按以下方式运作：

 

a) 当 BTC 的市场价格达到 $26,000 时，将触发止盈止损委托 A，并以市价平仓 0.5 BTC。交易者 A 的剩余仓位为 0.5 BTC。此时，止盈止损委托 B 和 C 仍然有效。

 

b) 当 BTC 的市场价格达到 $27,000 时，交易者 A 手动平仓 0.1 BTC，剩余仓位为 0.4 BTC。此时，止盈止损委托 B 和 C 仍然有效。

 

c) 当 BTC 的市场价格达到 $30,000 时，将触发止盈止损委托 B，并在订单簿中挂出 $30,500 的止盈限价单 B 等待执行。 

• 如果价格达到 $30,500，止盈限价单 B 将成交，剩余的 0.4 BTC 将平仓。此时，止盈止损委托 C 自动取消。  
• 如果价格未达到 $30,500，而是跌回 $23,000，则将触发整个仓位的止盈止损委托 C，即以市价平仓剩余的 0.4 BTC。此时，止盈限价单 B 以及委托 C 的超额部分 (0.1 BTC) 将取消。 

 

范例 2：止盈/止损订单已存在，并且带有止盈/止损（当前订单）的新订单已被执行。

假设 BTC 的当前市场价格为 $25,000，交易者 A 持有 1 BTC 的未平多仓，止盈委托如下：

止盈止损委托 A

• 止盈止损生效范围：部分仓位（通过条件市价单）

• 止盈触发价格：$26,000 
• 数量：0.5 BTC

 

交易者 A 以 $24,000 的价格委托了 1 BTC 的买入限价单，新的止盈价格为 $27,000，止损价格为 $22,000，数量为 1 BTC (当前订单)。

 

在以下市场情况下，止盈止损功能将按以下方式运作：

a) 当市场价格跌至 $24,000 时，将部分成交 0.5 BTC 的仓位，当前未平仓位数量将变为  1 BTC。此外，新的止盈止损委托如下：

 

止盈止损委托 B

• 止盈/止损偏好：部分仓位
• 止盈触发价格：$27,000
• 数量：0.5 BTC
• 止损价格：$22,000
• 数量：0.5 BTC

 

b) 当 BTC 的市场价格达到 $26,000 时，将触发止盈止损委托 A，并以市价平仓 0.5 BTC。交易者 A 的剩余仓位为 0.5 BTC。此时，止盈止损委托 B 仍然有效。

 

c) 当 BTC 的市场价格达到 $24,000 时，将成交剩余的 0.5 BTC 限价单，并设置另一个 0.5 BTC 的止盈止损委托 C。此时，交易者 A 的仓位数量增加至 1 BTC，设有两个止盈止损委托 B 和 C。

 

止盈止损委托 C

• 止盈/止损偏好：部分仓位
• 止盈触发价格：$27,000
• 数量：0.5 BTC
• 止损价格：$22,000
• 数量：0.5 BTC

 

 

 

 

范例 3：一组止盈/止损订单已存在，且整个仓位仅包含止损订单的新订单已被执行

假设 BTC 的市场价格为 $30,000，交易者 A 持有 1 BTC 的未平多仓，止盈止损委托如下：

• 止盈止损生效范围：整个仓位
• 止盈触发价格：$35,000
• 止损触发价格：$20,000
• 数量：1 BTC

 

然后，交易者 A 以 $28,000 的价格提交 0.5 BTC 的买入限价单，新的止损委托如下。

• 止盈止损生效范围：整个仓位
• 止损触发价格：  $18,000
• 数量：0.5 BTC

 

当 BTC 的市场价格达到 $28,000 时，限价单将全部成交。此时，交易者 A 的仓位数量将增加至 1.5 BTC。新的止损委托将取代现有的止盈止损委托，如下所示：旧的止盈止损订单将被取消。

• 止盈止损生效范围：整个仓位
• 止损触发价格：$18,000
• 数量：1.5 BTC

 

 

 

 

范例 4：在订单创建时为当前订单下达止盈/止损订单

交易者 A 以 30,000 美元的价格下了 0.8 BTC 的限价买入多单，创建订单时设置当前订单的止盈止损如下：

 

 

止盈止损委托 A

• 止盈/止损偏好：当前订单
• 数量: 0.8 BTC
• 止盈 (限价单 ): 触发价格 = $40,000 ; 订单价格 = $41,000
• 止损 (市价单):触发价格 = $20,000

 

假设价格达到 30,000 美元，买入多仓订单已完成，并设置止盈（限价）和止损（市价）。止盈/止损功能在以下市场条件下运作如下：

 

a. 当价格达到$40,000时，触发止盈单，订单价格为$41,000的限价平仓单将被放入委托簿中等待执行。此时，即使止盈限价单尚未成交，对应的触发价格为 20,000 美元的止损（市价）单也会被取消。这是因为系统将这组止盈/止损订单视为一个整体。当达到止盈触发价时，视为满足触发条件，相应的止损订单将被取消。

 

 

 

 

b. 如果交易者A 不想在止盈单触发后即使未成交也不想取消止损单，交易者A 也可以分别设置止盈单和止损单，或者使用持仓选项卡上的限价平仓单设置止盈单。

 

 

 

 

 

常见问题解答

如何查看我当前的止盈/止损订单和历史订单？

对于未触发的止盈/止损订单，您可以从当前订单记录中查看；对于已触发或取消的止盈/止损订单，您可以从订单历史记录中查看。

 

 

 

 

为什么部分仓位可设置的总订单数量超过了我开仓的合约数量？

交易者可以通过部分持仓模式设置多个止盈/止损并指定订单数量。止盈/止损部分持仓的订单数量将按照指定订单数量或您持仓合约最大数量中较低者执行，并取消相应止损（或止盈）委托。不会创建相反方向的仓位。

将止损比例设置为 50% 时，止损价格等于强平价格，这是为什么？

当交易者使用允许的最大杠杆进行交易时，会出现这种情况。以 BTCUSDT 合约为例，在最低风险限额水平下，可使用的最大杠杆为 100 倍。100 倍杠杆所需的初始保证金为 1%，维持保证金为 0.5%。 

也就是说，所需的维持保证金 (0.5%) 是初始保证金 (1%) 的 50%。因此，可能会出现止损价格与强平价格相等的情况。

 

注意：

– 无论仓位显示的收益率/盈亏如何，只要标记价格达到强平价格，即会触发强平。

– 止损价格低于强平价格时，不会触发止损，且强平发生后，止损将被取消。

 

 

为什么系统允许交易者设置低于强平价格的止损价格？

不同交易者可能采取不同的交易策略，Bybit 不想对交易者造成任何限制。因此，即使止损价格低于强平价格，系统也允许交易者按需设置。但需要注意的是，在确认仓位的止损价格之前应仔细核对，确保止损价格设置正确。

 

 

 

如果我的仓位数量大于最大委托数量，我的止盈止损（整个仓位）将会如何？

以BTCUSDT为例。假设单笔最大下单量为100 BTC，交易者持仓规模为1,000 BTC，系统会先将100 BTC的订单提交到订单簿中。第一个订单执行后，系统将重新提交另外 100 BTC 订单，以此类推。由于这种性质，任何剩余的未平仓订单仍面临风险并可能被强平。系统将重新提交最大委托数量的止盈/止损委托，直至整个仓位被完全平仓或强平（以先发生者为准）。

 

请注意，统一交易账户下的永续合约和期货合约交易的提交次数上限为6次。对于任何剩余的未平仓仓位规模，交易者需要通过提交新订单来手动平仓。

 

 

 

 

为什么设置了止损，仓位依然被强平？ 

一个可能的原因是交易者选择了不同的参考价格来触发止损，这可能会导致强制平仓。Bybit 使用标记价格来触发强平。欲了解详情，请参阅此文章。

 

 

 

我使用标记价格作为我的止损的参考价格，并且止损价格设置在我的强平价格之前。为什么我还是会被强平？

如果系统检测到执行止损将导致比您的仓位保证金更大的保证金损失，则可能会发生这种情况。当订单簿中的最佳可用价格低于仓位的破产价格时，止损订单将在一个与初始仓位保证金相比会导致更大保证金损失的价格点执行。因此，如果允许执行此止损，将会出现保证金亏损，并且必须从您的可用余额中扣除额外的资金以弥补额外的损失。因此，系统会将其登记为强平，以便保险基金吸收赤字。

 

 

 

为什么图表上未显示达到强平价格，仓位依然被强平？

请注意，Bybit 使用标记价格而非最新成交价来触发强平。欲了解详情，请点击此处。