追逐限價單是一種以最佳買價或賣價下達的限價單,它可以根據不斷變化的市場行情動態調整入場價格,直至訂單成交、取消或達到最大追逐距離。
如果交易者希望執行大額限價單,同時最大限度地減少等待時間和潛在滑點,追逐限價單是一種更為有效的選擇。追逐限價單具有如下優勢:
- 快速執行:藉助追逐限價單,交易者能夠以 Maker 訂單的形式迅速入場,最大限度地減少等待有利價格水平的時間。
- 減少滑點:追逐限價單有助於降低滑點風險,可透過動態追蹤最佳買價/賣價,盡可能地接近交易者理想的入場價格。
- 提供套利機會:追逐限價單可透過密切追蹤市場走勢來創造潛在的套利機會,讓交易者能夠從不同市場或交易對之間的價差中獲利。
目前,追逐限價單適用於 Bybit 平台上的反向合約、USDT 永續、USDC 永續和 USDC 交割。
追逐限價單如何運作?
使用追逐限價單時,交易者可以將追逐價格設置為買一價/賣一價,也可以設置固定的買一價/賣一價追逐距離。該距離以價格或比例表示,應介於買一價/賣一價與訂單價格之間。隨後,平台將不斷調整追逐價格以維持預設的追逐價格,直至訂單成交、取消或達到最大追逐距離。
最大追逐距離可設置為數值或百分比。一旦最新成交價達到預設閾值,追逐限價單將取消。
交易者可透過以下兩種場景瞭解追逐限價單的靈活性。
場景 1:追逐買一價/賣一價
在追逐買一價/賣一價的場景下,交易者不受最大追逐距離等預設條件的約束。相反,訂單將持續追蹤市場價格,並隨着市場價格的變動進行調整,直至訂單成交或取消。
下面我們舉例說明:假設交易者以當前 0.00123 USDT 的買一價下達了一筆 20,000 XCN 的多頭追逐限價單。下單後,市場價格和買一價變為 0.00124 USDT,為了匹配新的買一價並等待執行,該追逐限價單的限價隨即更新為 0.00124 USDT。
如果交易者將最大追逐距離設置為 0.00005 USDT,將最高追逐價格設置為 0.00128 USDT,則限價變化如下:
XCN/USDT |
初始入場價格 |
最新成交價 (LTP) ↑ |
最新成交價 (LTP) ↑ |
最新成交價 (LTP) |
0.00123 |
0.00127 |
0.00131 |
買一價 |
0.00123 |
0.00127 |
0.00131 |
買一價追逐距離 |
0 |
0.00004 < 最大追逐距離 |
0.00008 > 最大追逐距離 |
限價 |
0.00123 |
0.00127 |
0.00128 追逐限價單終止 |
場景 2:買一價/賣一價追逐距離
交易者還可以透過以價格或比例形式設置固定的買一價/賣一價追逐距離來下達追逐限價單。如果市場價格與限價趨同,則追逐限價單保持不變。如果兩者之間的差距擴大(表明價格不太有利),則限價將調整至與賣一價/買一價保持預設距離的新價格點。
例如,交易者下達了一筆 1,000 XCN 的多頭追逐限價單,追逐距離為市場價格的 2.5%。下單時的市場價格為 0.00120,則該限價單的訂單價格將為 0.00120 USDT*(100%-2.5%)=0.00117 USDT。
下表說明了追逐限價單的價格如何隨市場價格波動而調整,以找到預設距離內的最佳買價/賣價。
XCN/USDT |
初始入場價格 |
如果最新成交價 (LTP) ↓ |
如果最新成交價 (LTP) ↑ |
最新成交價 (LTP) |
0.00120 |
0.00119 |
0.00125 |
買一價 |
0.00120 |
0.00119 |
0.00125 |
追逐距離(比例) |
2.5% |
2.5% |
2.5% |
價差 |
0.00003 |
0.00002975 |
0.00003175 |
限價 |
0.00117 |
0.00117(不變) |
0.00122 (保持追逐距離) |
注意:
— 每位交易者可針對每個交易對下達一筆追逐限價單(做多或做空均可)。每個 UID 最多可持有 5 筆未平倉追逐限價單。
— 最小追逐距離和最大追逐距離分別為最新成交價的 0.01% 和 10%,精度最高為兩位小數。
— 為確保以 Maker 訂單形式執行,所有追逐限價單默認為被動委託。
如何下達追逐限價單
第 1 步:登錄 Bybit 賬戶,然後前往衍生品交易頁面。
第 2 步:選擇要交易的合約。
第 3 步:若您使用的是 Bybit 網頁端,請點擊工具選項卡,然後選擇追逐限價單。
若您使用的是 Bybit App,請前往衍生品頁面,輕點訂單類型下拉列表,然後選擇追逐限價單。
第 4 步:選擇追逐價格並填寫訂單數量。勾選最大追逐距離框,並按需輸入最大距離或百分比。目前,追逐間隔設置為 1 秒。
為成功下單,請確保您的賬戶餘額充足。
提交後,訂單將在圖表上標記為追逐限價單,可與其他限價單或市價單區分開來。
如何查看追逐限價單
網頁端
提交追逐限價單後,您即可在當前訂單和工具選項卡下查看訂單信息。
當訂單執行或取消後,您可以前往訂單歷史頁面,查看帶有追逐限價單標籤的訂單詳情。
App 端
要查看當前的追逐限價單,請選擇訂單或工具選項卡。要查看已執行或已取消的追逐限價單,請前往訂單歷史,您將看到帶有追逐標籤的追逐限價單。