(¿Qué son los tokens apalancados?)

Los tokens apalancados de Bybit son un producto derivado sin margen ni riesgo de liquidación. Permiten una exposición apalancada al activo subyacente, lo cual puede amplificar la rentabilidad pero también las pérdidas. 

El valor neto del activo (Net Asset Value, NAV) se refiere al valor del token apalancado. El NAV de un token apalancado se mueve de acuerdo a las variaciones en el precio de mercado de contratos perpetuos. 

Cada token apalancado representa un conjunto de posiciones de contratos perpetuos. Esto significa que cuando haces trading con un token apalancado, estás invirtiendo en un conjunto de contratos del activo subyacente

 

Qué significan los nombres de los tokens apalancados 

Por ejemplo: BTC3L y BTC3S.

• BTC3L se refiere a un token apalancado que consiste en mantener posiciones largas de contratos perpetuos de BTCUSDT con un apalancamiento de 3 veces. Por cada incremento de 1% en el precio de los contratos perpetuos de BTCUSDT, el NAV de BTC3L aumentará en un 3%.
• BTC3S indica un token apalancado que consiste en mantener posiciones cortas de contratos perpetuos de BTCUSDT con un apalancamiento de 3 veces. Por cada disminución de 1% en el precio de los contratos perpetuos de BTCUSDT, el NAV de BTC3S aumentará en un 3%.

Debido al Mecanismo de Reequilibrio, el token apalancado es más recomendado aconsejable para inversiones a corto plazo en un mercado unilateral. 

 

Métodos de trading

Puedes hacer trading con un token apalancado de dos maneras:

• Compra y venta
• Adquirir Compra y redimir rescate

El trading de tokens apalancados se realizará directamente mediante tu Cuenta Spot de Bybit. Actualmente, solo los usuarios de API podrán comprar y redimir tokens apalancados. Los demás usuarios pueden comprar y vender tokens apalancados a través del mercado Spot. 

 

Compra y venta

Se puede hacer trading (comprar y vender) tokens apalancados en el mercado spot. Tomando BTC3L como ejemplo, cualquier trader puede dirigirse al mercado spot BTC3L/USDT y comprar o vender BTC3L.

Nota:

 — El precio de los tokens apalancados en el mercado spot refleja el comportamiento de compra y venta en este mercado. Esto provoca la leve diferencia entre el precio de los tokens apalancados y su NAV.

 — Se cobra una tarifa de trading spot de 0.1%.

 

Adquirir y redimir Compra y rescate

Se puede hacer trading (Adquirir y redimir comprar y rescatar) tokens apalancados de acuerdo con las posiciones de contratos perpetuos del activo subyacente en el conjunto.

Nota:

— La adquisición y redempcion compra y rescate se basan en el NAV de los tokens apalancados.

— Se cobra una tarifa de adquisición y redempcion compra o rescate de 0.05%.

— Actualmente, solo los usuarios de API podrán comprar y redimir tokens apalancados. Los demás usuarios pueden comprar y vender tokens apalancados a través del mercado Spot. 

 

Ventajas de los tokens apalancados
1. Sin riesgos de liquidación.
Aunque el apalancamiento es la característica principal de los tokens apalancados, estos se incluyen en la categoría de Spot. Por tanto, independientemente de cómo varíe el precio del par de Spot trading correspondiente, no existe riesgo de liquidación.

2. Interés compuesto sin margen ni préstamo, y que permite obtener beneficios con facilidad.
Se ha diseñado un mecanismo de reajuste dinámico para los tokens apalancados, que ayuda a controlar los riesgos y aumenta los beneficios.
Por ejemplo, si los usuarios acceden al mercado apalancado con 3x de BTC y el precio del BTC cae un 33%, se enfrentarán a la liquidación y perderán todos sus fondos. Sin embargo, este problema puede evitarse con el mecanismo de reajuste. Además, el precio de BTC3L aumentará cuando el precio de BTC suba, y las pérdidas pueden convertirse en beneficios.
Con un mecanismo de reajuste, el sistema devuelve automáticamente los beneficios al importe original de la inversión y mantiene un apalancamiento específico para garantizar que se obtengan beneficios.

3. Navegación sencilla. 
Comprar tokens apalancados es exactamente lo mismo que hacer trading en el mercado de Spot, ya que solo hay que comprar o vender tokens apalancados en el mercado secundario, en función del precio. Como alternativa, los usuarios pueden hacer compras o reembolsos en el mercado principal. Sin embargo, este método no se recomienda para los traders sin experiencia.

¿Para qué tipo de inversionistas se recomiendan los productos de tokens apalancados?
Al ser un producto muy utilizado en el mercado financiero tradicional, los tokens apalancados son adecuados para la mayoría de los inversionistas. Sin embargo, están diseñados para los inversionistas que creen que el mercado se moverá de manera unilateral, o aquellos que quieren evitar el riesgo de liquidación. Debido a las comisiones de gestión y otras características de los productos de tokens apalancados, los inversionistas pueden sufrir pérdidas ante la volatilidad del mercado.
Además, otras fluctuaciones extremas, como la subida o bajada continua, pueden provocar riesgos que anulen el valor neto de BTC3L y BTC3S.