Los préstamos de criptomonedas son un servicio financiero que te proporciona préstamos con los que satisfacer tus necesidades de liquidez a corto plazo. Permiten que los traders obtengan liquidez mediante préstamos, sin que tengan que vender sus criptomonedas. En lugar de ello, los traders usan sus criptoactivos como garantía y pagan interés a cambio de otras monedas, como BTC, ETH o XRP, así como stablecoins como USDT, USDC, etc.

 

Los usuarios pueden optar por solicitar un préstamo de criptomonedas en lugar de vender sus posesiones, especialmente cuando creen que sus criptoactivos van a aumentar de valor y quieren mantener sus activos durante un periodo más prolongado.

 

Ventajas:

• Diversos activos como garantía y para pedir prestados compatibles.

• Tasas de préstamo competitivas

• Las monedas solicitadas se pueden devolver en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento

• Los préstamos se pueden usar para realizar cualquier trade o solicitar servicios en Bybit, como Trading Spot, Trading de derivados y staking en productos de Earn

• Se pueden retirar los activos que se han pedido prestados

 

Contras:

• Riesgo de liquidación Si la relación LTV es mayor que la relación LTV de la liquidación, Bybit liquidará tus activos de garantía para pagar el préstamo y los intereses en su totalidad.

• Interés vencido: A los prestatarios se les cobrará el triple del interés por hora durante el periodo vencido.

• Retraso en la amortización: si el prestatario no amortiza el préstamo durante el periodo vencido máximo permitido, los activos de garantía se liquidarán debido a las amortizaciones vencidas, y se incurrirá en una tarifa de liquidación del 2%.

Notas:

— Los detalles sobre las tasas de interés, activos de garantía y activos que se pueden pedir prestados se pueden consultar aquí.

— El interés se calcula en función de la hora en la que se pide el préstamo (menos de una hora se contará como una hora).

 

Relación LTV

La relación préstamo-valor (LTV) es un indicador clave con el que evaluar el nivel de riesgo de los activos que has pedido prestados.

 

LTV = Cantidad de préstamo/Cantidad de garantía

Cantidad de préstamo = ∑ (Capital pendiente + Interés pendiente + Interés vencido pendiente)

 

Bybit evalúa el riesgo con las siguientes tres relaciones de LTV: 

• LTV inicial: La relación LTV inicial determina la primera cantidad de monedas que se pueden pedir prestadas. 

• Llamada de Margen LTV: Recibirá una notificación para recordarle que debe depositar o transferir más garantías a su Cuenta Spot o Cuenta de Financiación (para usuarios que hayan actualizado a Cuenta de Trading Unificada), o reembolsar las monedas prestadas para reducir su ratio LTV y evitar la liquidación.

• LTV de liquidación: Tus activos de garantía se liquidarán para amortizar el préstamo cuando la relación LTV sea mayor que la relación LTV de liquidación.

 

— Para más información, consulta Relación préstamo-valor y liquidación (préstamos de criptomonedas).

 

Cómo funcionan los préstamos de criptomonedas

Supongamos que el Trader A espera que el precio del BTC suba y necesita fondos para aprovechar la oportunidad de inversión. Actualmente, el Trader A tiene 30 ETH en su cuenta Spot y no quiere vender el ETH de momento. Gracias al servicio de Préstamos de criptomonedas de Bybit, el Trader A puede usar los 30 ETH como garantía para pedir prestados activos de BTC del valor correspondiente.

 

Los parámetros de la orden de préstamos son los siguientes:

Precio:

• BTC/USDT: 20,000 USDT

• ETH/USDT: 1,600 USDT

Tipo de cambio: 

• BTC/ETH: 12.5

LTV inicial: 65%

 

Fórmula

Cantidad que se puede pedir prestada = Cantidad de garantía × Relación LTV inicial/(Tipo de cambio del activo que se puede pedir prestado y el activo de garantía)

— Tipo de cambio = Último precio de trading (Activo que se puede pedir prestado)/Último precio de trading (Activo de garantía) 

 

El Trader A usa 30 ETH como garantía y recibe 1.56 BTC según el cálculo siguiente:

 

30 ETH × 0.65 / 12.5 = 1.56 BTC

 

Diferencias entre préstamos de criptomonedas, trading con margen y préstamo institucional

Los préstamos de criptomonedas, el trading con margen y el préstamo institucional son servicios que ofrecen a los usuarios liquidez a corto plazo. Estas son las principales diferencias entre los tres productos: