Perbedaan Antara Perdagangan Spot, Margin Spot, dan Futures

Topik

2024-10-19 05:58:33

Pasar mata uang kripto menawarkan berbagai cara untuk memperdagangkan aset, dan sebagai pemula, penting untuk memahami dasar dari tiga (3) metode umum:

i) Perdagangan Spot

ii) Perdagangan Margin Spot

iii) Perdagangan Futures

Dalam artikel ini, kami akan menguraikan tiga (3) pendekatan tersebut dengan cara yang mudah dipahami oleh pemula, membantu Anda memahami perbedaan utama dan membimbing Anda untuk menentukan metode mana yang paling sesuai untuk Anda.

Apa yang dimaksud dengan Perdagangan Spot, Margin Spot, dan Futures?

Perdagangan Spot

Perdagangan spot mirip dengan pembelian dan penjualan di dunia nyata. Saat Anda terlibat dalam perdagangan Spot, Anda secara langsung membeli atau menjual aset aktual, seperti Bitcoin atau Ethereum, dengan harga pasar saat ini. Ini melibatkan pertukaran langsung dua (2) aset antara pembeli dan penjual, yang memberi Anda kepemilikan langsung atas aset tersebut. Berikut beberapa hal yang harus Anda tahu:

Pertukaran Seketika: Anda langsung mendapatkan aset aktual.
Kepemilikan: Anda memiliki aset, dan aset tersebut dapat disimpan di dompet Anda.
Tanpa Leverage: Anda menggunakan aset Anda sendiri untuk melakukan perdagangan tanpa memanfaatkan leverage.

Perdagangan Margin Spot

Perdagangan Margin Spot menambahkan variasi pada perdagangan Spot dengan memungkinkan Anda meminjam dana dari platform untuk melakukan perdagangan yang lebih besar. Berikut perbedaannya:

Leverage: Anda dapat membeli atau menjual lebih banyak aset dengan meminjam dana dari platform.
Jaminan: Anda harus memiliki aset margin lain sebagai jaminan untuk mengamankan pinjaman Anda.
Kepemilikan: Meskipun Anda memiliki kepemilikan aset, terdapat risiko likuidasi jika keadaan buruk terjadi, seperti ketika rasio pinjaman terhadap nilai Anda menjadi terlalu tinggi.

Perdagangan Futures

Kontrak futures adalah kontrak yang memperoleh nilainya dari aset dasar. Saat Anda membeli atau menjual kontrak Futures, Anda tidak memiliki aset kripto dasar. Namun, Anda sepakat untuk membeli atau menjual aset pada harga yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal tertentu di masa mendatang.

Di pasar Futures mata uang kripto, Anda tidak perlu membeli atau menjual aset dasar pada tanggal penyerahan. Namun, keuntungan atau kerugian Anda didasarkan pada perbedaan antara nilai aset saat Anda memasuki pasar dan nilainya pada tanggal penyerahan atau hari Anda menjual kontrak.

Bybit menawarkan berbagai kontrak Futures, termasuk kontrak Inverse dan kontrak USDC Futures dengan tanggal kedaluwarsa mulai dari harian sampai per kuartal. Selain itu, kontrak Perpetual seperti kontrak Inverse, USDT, dan USDC Perpetual tidak memiliki tanggal kedaluwarsa.

Leverage: Anda dapat memegang ukuran posisi yang lebih besar dengan margin diperlukan lebih kecil. Namun, berhati-hatilah, karena menggunakan margin yang lebih rendah untuk mempertahankan posisi Anda meningkatkan risiko likuidasi.
Tanggal Kedaluwarsa: Untuk kontrak Futures, terdapat tanggal kedaluwarsa dan Anda harus menyelesaikannya dengan menutup posisi saat kontrak kedaluwarsa. Sebaliknya, kontrak Perpetual tidak memiliki tanggal kedaluwarsa dan dapat dipegang tanpa batas waktu, selama Anda memenuhi persyaratan margin. Penting untuk dicatat bahwa masih terdapat potensi likuidasi jika persyaratan margin tidak dipertahankan.
Spekulasi dan Lindung Nilai: Digunakan untuk tujuan spekulasi (mencari laba) dan lindung nilai (mitigasi risiko).

Perbandingan Antara Perdagangan Spot, Margin Spot, dan Futures

	Perdagangan Spot	Perdagangan Margin Spot	Perdagangan Futures
	Perdagangan Spot	Perdagangan Margin Spot	Kontrak Futures	Kontrak Perpetual
Pasar	Pasar Spot	Pasar Spot	Pasar Futures	Pasar Perpetual
Tanggal Kedaluwarsa	N/A	N/A	Tanggal kedaluwarsa berkisar antara harian sampai per kuartal.	Tidak memiliki tanggal kedaluwarsa, sehingga Anda dapat memegangnya tanpa batas waktu.
Biaya Perdagangan	Biaya Perdagangan Spot	1. Biaya Perdagangan Spot 2. Bunga dibebankan pada jumlah pinjaman 3. Biaya penanganan pelunasan jika pelunasan otomatis terpicu	1. Biaya Perdagangan Futures 2. Biaya Penyelesaian Untuk Akun Perdagangan Terpadu (UTA), bunga dan biaya penanganan pelunasan dapat dikenakan. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat di sini.	1. Biaya Perdagangan Perpetual 2. Biaya Pendanaan Untuk Akun Perdagangan Terpadu (UTA), bunga dan biaya penanganan pelunasan dapat dikenakan. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat di sini.
Leverage	Leverage tidak didukung. Untuk mendapat aset senilai 100 USDT, Anda harus memiliki 100 USDT di akun Anda.	Leverage memungkinkan Anda untuk menggunakan X kali dana yang Anda miliki saat ini untuk membeli atau menjual. Contoh, dengan leverage 10x dan USDT 10, Anda dapat membeli aset senilai sampai 100 USDT. Dikurangi 10 USDT yang Anda miliki, Anda dapat meminjam 90 USDT dari platform (tidak termasuk faktor lainnya).	Leverage memungkinkan Anda membuka posisi menggunakan modal dalam jumlah yang lebih kecil. Contoh, untuk posisi yang membutuhkan 100 USDT sebagai margin awal, tanpa leverage, Anda memerlukan 100 USDT untuk membayar biaya tersebut. Namun, dengan leverage 10x, Anda hanya perlu 10 USDT untuk membuka posisi senilai 100 USDT.
Leverage Maksimum	N/A	10x	Mulai dari 25x hingga 125x, tergantung pasangan perdagangan.
Pinjaman	Tidak Didukung	Pengguna dapat meminjam dana dari platform dan menghitung bunga untuk satu jam berikutnya.	Untuk Akun Standar, pinjaman tidak didukung. Untuk UTA, pengguna dapat meminjam dana untuk perdagangan Futures. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat di sini.
Jaminan	N/A	Harus memiliki aset margin yang cukup sebagai jaminan pelunasan agar tidak dilikuidasi.	Margin Awal (IM) adalah jaminan untuk posisi tersebut. IM = Nilai Posisi/Leverage
Sumber Laba	Anda mendapatkan keuntungan dari apresiasi modal karena nilai mata uang kripto Anda meningkat seiring berjalannya waktu.	Anda dapat meminjam dari platform untuk membeli atau menjual aset meskipun Anda tidak memilikinya, selama Anda memiliki aset margin yang cukup sebagai jaminan. Untuk detail lebih lanjut, silakan kunjungi di sini.	Memungkinkan Anda untuk memanfaatkan fluktuasi harga jangka pendek pada kedua arah. Selain dari strategi konvensional beli rendah dan jual tinggi, Anda dapat memperoleh keuntungan dari tren turun dengan melakukan short. Selain itu, kontrak futures berfungsi sebagai sarana untuk lindung nilai untuk melindungi dari risiko yang tidak terduga dan volatilitas harga yang ekstrem, membuatnya cocok bagi investor jangka panjang.
Risiko Likuidasi	Tidak Ada	Ada	Ada	Ada
Indikator Likuidasi	N/A	Untuk Akun Standar: Likuidasi terpicu ketika rasio Pinjaman terhadap Nilai (LTV) mencapai 95%. Untuk UTA: Likuidasi terjadi ketika Rasio Margin Pemeliharaan (MMR%) mencapai 100%.	Untuk Akun Standar: Likuidasi terjadi ketika Harga Penanda mencapai Harga Likuidasi. Untuk UTA: Likuidasi terjadi ketika Rasio Margin Pemeliharaan (MMR%) mencapai 100%.
Apa yang akan terjadi ketika likuidasi terpicu	N/A	Sistem akan secara otomatis membayar kembali semua jumlah pinjaman dan bunga menggunakan aset margin Anda.	Tergantung pada mode margin Anda, Anda akan kehilangan sebagian (likuidasi parsial) atau semua margin yang diinvestasikan untuk mempertahankan posisi.

Apakah ini membantumu?

Tidak